मुंबई: सिंगापुर और अमेरिका में कई अनिवासी भारतीय (एनआरआई) ‘विदहोल्डिंग टैक्स’ से डर रहे हैं, जो विदेशी मुद्रा अनिवासी (एफसीएनआर) जमा योजना से उनके शुद्ध रिटर्न को कम कर सकता है, जिसे भारतीय बैंक प्रवासी भारतीयों के लिए विपणन कर रहे हैं।
इन देशों में एनआरआई द्वारा संबंधित अधिकार क्षेत्र के बाहर ऋण देने वाले बैंकों को दिए जाने वाले ऋण पर ब्याज पर 10% विदहोल्डिंग टैक्स (डब्ल्यूएचटी) लगाया जा सकता है।
इस प्रकार, यदि कोई बैंक (अमेरिका या सिंगापुर के बाहर) उदाहरण के लिए, योजना में दिए गए उत्तोलन पर 6% का ब्याज ले रहा है, तो एनआरआई के लिए वास्तविक लागत 6.6% होगी।
“यदि कोई सिंगापुर निवासी व्यक्ति एफसीएनआर जमा में निवेश करने के लिए किसी भारतीय बैंक की सिंगापुर शाखा से लाभ प्राप्त करता है, तो उस शाखा को भुगतान किया गया ब्याज सिंगापुर विदहोल्डिंग टैक्स के अधीन नहीं है। हालांकि, यदि उधार उसी भारतीय बैंक की GIFT सिटी शाखा से है, तो भुगतान किया गया ब्याज सिंगापुर विदहोल्डिंग टैक्स के अधीन है। घरेलू विदहोल्डिंग टैक्स की दर 15% है, हालांकि अगर भारत-सिंगापुर डीटीएए के तहत शर्तें पूरी होती हैं तो इसे आम तौर पर 10% तक कम किया जा सकता है।” यूनिस हूई, सिंगापुर स्थित कॉर्पोरेट सेवाओं और व्यापार सलाहकार फर्म, इनकॉर्प ग्लोबल में कर और हस्तांतरण मूल्य निर्धारण के निदेशक, प्रमुख।
लीवरेज्ड जमा व्यवस्था में, एक एनआरआई प्रारंभिक जमा में $1 मिलियन का निवेश करता है, और अंतिम रिटर्न बढ़ाने के लिए, बैंक द्वारा प्रदान किए जाने वाले लीवरेज के आधार पर $9-19 मिलियन उधार लेता है। चूंकि मूल एफसीएनआर रिटर्न और उधार दर के बीच का अंतर 50 से 80 अंक है, ऋण ब्याज पर डब्ल्यूएचटी कुल जमा से प्रभावी रिटर्न को काफी कम कर सकता है।
अमेरिका में कर और अनुपालन का बोझ अधिक हो सकता है। सीए फर्म हार्दिक डी मेहता एंड कंपनी के संस्थापक हार्दिक मेहता के अनुसार, “लेवरेज्ड एफसीएनआर जमा पर विचार करने वाले अमेरिकी-निवासी एनआरआई को यह याद रखना चाहिए कि भारतीय बैंकों को दिया जाने वाला ऋण ब्याज यूएस-स्रोत आय है, और 30% विदहोल्डिंग टैक्स आम तौर पर लागू होता है, हालांकि बैंक से उचित संधि दस्तावेज के साथ इसे 10-15% तक कम किया जा सकता है, जिसे अधिकांश बैंक प्रदान करने के लिए तैयार नहीं हैं। कुछ सलाहकारों का सुझाव है कि बैंक की अमेरिकी शाखा के माध्यम से ऋण को रूट करने से पूरी तरह से रोक लगाने से बचा जा सकता है, लेकिन यह है एक आक्रामक स्थिति जब तक कि शाखा वास्तव में ऋण देने की गतिविधि को नहीं संभालती।”
अलग से, एफसीएनआर ब्याज जो भारत में कर-मुक्त है, अमेरिका में पूरी तरह से कर योग्य है, नियमित संघीय और राज्य करों के अलावा निष्क्रिय आय पर अतिरिक्त 3.8% ‘शुद्ध निवेश आयकर’ (एनआईआईटी) लगता है, मेहता ने कहा। यदि कुल आय निश्चित सीमा से अधिक हो जाती है तो NIIT शुरू हो जाता है।
उन्होंने कहा कि अमेरिका में एनआरआई को एफबीएआर और फॉर्म 8938 जैसे रिपोर्टिंग दायित्वों के प्रति भी सचेत रहना चाहिए, जिन्हें अक्सर नजरअंदाज कर दिया जाता है। एफबीएआर और फॉर्म 8938 ऐसे फॉर्म हैं जो विदेशी संपत्तियों की रिपोर्टिंग के लिए अमेरिकी अधिकारियों के पास दाखिल किए जाते हैं।
कई बड़े और मध्यम आकार के भारतीय बैंक, विशेष रूप से कुछ राज्य के स्वामित्व वाले ऋणदाता, एनआरआई को लाभ देने के लिए अपनी गिफ्ट सिटी शाखाओं का उपयोग कर रहे हैं। कुछ बैंकों ने अपने ऋण दस्तावेज़ में विदहोल्डिंग टैक्स पर एक खंड भी जोड़ा है, जिससे उधारकर्ता पर बोझ डाला गया है।
जबकि इन विशेष डॉलर जमाओं पर जोखिम-मुक्त निश्चित रिटर्न आकर्षक निवेश के रूप में सामने आते हैं, कुछ समझदार एनआरआई निवेशकों का तर्क है कि ऋण पर ब्याज कम हो सकता है क्योंकि अमेरिकी मुद्रा बाजार में 5 साल की फ्लोटिंग दर को 5% से थोड़ा अधिक की मूल निश्चित दर पर पहुंचने के लिए परिवर्तित किया जा सकता है। एक वरिष्ठ बैंकर ने कहा, “बैंक स्वाभाविक रूप से मूल निर्धारित दर पर एक बड़ा मार्क-अप जोड़ देंगे, जिसमें बैंक के विभिन्न प्रभाग जैसे ट्रेजरी, उत्पाद समूह और निजी बैंकिंग अपने प्रसार जोड़ देंगे।”
