कर विशेषज्ञों ने कहा कि संशोधित भारत-फ्रांस दोहरा कराधान बचाव सम्मेलन भारत के पूंजीगत लाभ कर आधार को सुरक्षित करेगा और लंबे समय से चल रहे मोस्ट-फेवर्ड-नेशन विवादों को समाप्त करेगा, लेकिन यह कुछ फ्रांसीसी पोर्टफोलियो निवेशकों के लिए एक निवारक के रूप में कार्य कर सकता है, यहां तक कि यह दीर्घकालिक रणनीतिक विदेशी प्रत्यक्ष निवेश को प्रोत्साहित करता है।
भारत और फ्रांस ने 29 सितंबर 1992 के दोहरे कराधान बचाव सम्मेलन में एक संशोधन प्रोटोकॉल पर हस्ताक्षर किए हैं, जिसमें उस देश में शेयर हस्तांतरण से पूंजीगत लाभ पर पूर्ण कर लगाने का अधिकार दिया गया है जहां कंपनी निवासी है, मोस्ट-फेवर्ड-नेशन खंड को हटा दिया गया है, लाभांश कर दरों को 5 प्रतिशत और 15 प्रतिशत स्लैब में विभाजित किया गया है, तकनीकी सेवाओं के लिए शुल्क को भारत-संयुक्त राज्य दोहरे कराधान बचाव समझौते के साथ संरेखित किया गया है, और एक सेवा स्थायी स्थापना खंड पेश किया गया है।
प्रोटोकॉल सूचना के आदान-प्रदान से संबंधित प्रावधानों को भी अद्यतन करता है और अंतरराष्ट्रीय मानकों के अनुरूप करों के संग्रह में सहायता पर एक नया अनुच्छेद पेश करता है। इसमें आधार क्षरण और लाभ स्थानांतरण बहुपक्षीय साधन के लागू प्रावधान शामिल हैं जो दोनों देशों के लिए पहले ही प्रभावी हो चुके हैं। भारत और फ्रांस में आंतरिक प्रक्रियाएं पूरी होने के बाद संशोधन लागू होंगे।
पूंजीगत लाभ में बदलाव एफपीआई को रोक सकता है, भारत का राजस्व सुरक्षित कर सकता है
संशोधित ढांचे के तहत, फ्रांसीसी निवासियों द्वारा भारतीय कंपनियों के शेयरों की बिक्री से प्राप्त लाभ भारत में कर योग्य होगा, शेयरधारिता सीमा के बावजूद।
नांगिया ग्लोबल में पार्टनर – विलय और अधिग्रहण कर, अभित सचदेवा ने कहा कि प्रोटोकॉल कर अधिकारों के समान वितरण को सुनिश्चित करते हुए संधि लाभों में अस्पष्टता को संबोधित करना चाहता है।
“इस पृष्ठभूमि के खिलाफ और एक संतुलन कदम के रूप में, प्रोटोकॉल का इरादा शेयरधारिता सीमा के बावजूद स्रोत राज्य के साथ पूंजीगत लाभ पर कर लगाने का अधिकार निहित करना है। भारत के दृष्टिकोण से, यह केंद्रीय खजाने के लिए पूंजीगत लाभ कर राजस्व को सुरक्षित करता है; हालांकि, यह फ्रांसीसी विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों के लिए एक निवारक के रूप में कार्य कर सकता है,” उन्होंने कहा।
बीडीओ इंडिया में पार्टनर – वित्तीय सेवा कर, कर और नियामक सलाहकार, मनोज पुरोहित ने कहा कि फ्रांस उन कुछ न्यायक्षेत्रों में से एक था, जिसने पहले फ्रांसीसी निवासियों को भारतीय कंपनियों के इक्विटी शेयरों में निवेश पर छूट की पेशकश की थी।
उन्होंने कहा, “प्रस्तावित संशोधन जिसमें 10 प्रतिशत की पूर्ववर्ती सीमा के बिना लाभ पर कर लगाने की उम्मीद है, निश्चित रूप से पूंजी बाजार और निवेशक समुदाय की ओर से कुछ प्रतिक्रिया होगी। हालांकि, किसी को प्रभाव की मात्रा को देखने के लिए गहराई से अध्ययन करना होगा, जिसमें भारत-फ्रांस संधि में निवेश के ग्रैंडफादरिंग को शामिल करने की संभावना भी शामिल है, यदि कोई हो।”
उन्होंने कहा कि पिछले कुछ वर्षों में भारतीय पूंजी बाजारों द्वारा दिए गए रिटर्न को देखते हुए, लाभ पर कराधान का दीर्घकालिक निवेशक भूख पर केवल मामूली प्रभाव पड़ सकता है।
लाभांश कर पुनर्रचना; एमएफएन खंड समाप्त कर दिया गया
प्रोटोकॉल कम से कम 10 प्रतिशत पूंजी और अन्य मामलों में 15 प्रतिशत रखने वाले शेयरधारकों के लिए 5 प्रतिशत की विभाजन व्यवस्था के साथ पहले के फ्लैट 10 प्रतिशत लाभांश कर को प्रतिस्थापित करता है।
सचदेवा ने कहा कि मौजूदा संधि के तहत, भारत से लाभांश स्रोत पर 10 प्रतिशत कर कटौती के अधीन था, जिसमें मोस्ट-फेवर्ड-नेशन क्लॉज के आवेदन के माध्यम से संभावित कमी हो सकती है। हालाँकि, ऐसे लाभों की उपलब्धता मुकदमेबाजी का विषय रही है, विशेष रूप से सुप्रीम कोर्ट के फैसले के बाद कि कर संधि के तहत मोस्ट-फेवर्ड-नेशन प्रावधानों को लागू करने के लिए अलग अधिसूचना की आवश्यकता होती है।
उन्होंने कहा, “लाभांश विदहोल्डिंग टैक्स को 5 प्रतिशत में विभाजित करने का प्रस्ताव, जहां निवेशक 10 प्रतिशत या अधिक पूंजी रखता है और अन्यथा 15 प्रतिशत, भारत में फ्रांसीसी प्रत्यक्ष विदेशी निवेश को आकर्षित करने के लिए एक प्रेरणा के रूप में काम करेगा और मौजूदा और साथ ही संभावित फ्रांसीसी कंपनियों को उच्च शुद्ध भारत कर लाभ को अपने देश में वापस लाने में सक्षम करेगा।”
एकेएम ग्लोबल में पार्टनर-टैक्स, संदीप सहगल ने कहा कि संशोधित लाभांश ढांचा बड़े और छोटे निवेशकों के बीच कर के बोझ को पुनर्वितरित करता है।
उन्होंने कहा, “लाभांश कराधान एक फ्लैट 10 प्रतिशत से विभाजित 5 प्रतिशत और 15 प्रतिशत व्यवस्था में बदल जाता है, जिससे प्रमुख शेयरधारकों के लिए बोझ कम हो जाता है जबकि अल्पसंख्यक होल्डिंग्स के लिए इसे बढ़ाया जाता है।”
उन्होंने कहा कि मोस्ट-फेवर्ड-नेशन क्लॉज को हटाने से पहले की संधि के तहत लंबे समय से चले आ रहे व्याख्यात्मक विवाद दूर हो जाते हैं।
सेवा स्थायी प्रतिष्ठान, एफटीएस संरेखण सीमा पार कराधान को कड़ा करता है
प्रोटोकॉल तकनीकी सेवाओं के लिए शुल्क की परिभाषा को भारत-संयुक्त राज्य दोहरे कराधान बचाव समझौते के साथ संरेखित करता है और एक सेवा स्थायी स्थापना खंड पेश करके स्थायी स्थापना के दायरे का विस्तार करता है, जिससे सीमा पार सेवाओं पर कर लगाने की भारत की क्षमता का विस्तार होता है।
सहगल ने कहा, “भारत-संयुक्त राज्य अमेरिका संधि के साथ तकनीकी सेवाओं के नियमों के लिए शुल्क का संरेखण और सेवा स्थायी स्थापना के अलावा सीमा पार सेवाओं के कराधान को मौजूदा डीटीएए के मुकाबले कड़ा कर दिया गया है।”
संशोधन सूचना प्रावधानों के आदान-प्रदान को अद्यतन करके और करों के संग्रह में सहायता शुरू करके, दोनों न्यायक्षेत्रों के बीच गहन प्रशासनिक समन्वय को सक्षम करके कर सहयोग को भी मजबूत करते हैं।
बाजार पर प्रभाव जांच के दायरे में
विशेषज्ञों ने कहा कि समग्र प्रभाव निवेश संरचनाओं, संभावित ग्रैंडफादरिंग प्रावधानों और पोर्टफोलियो निवेशकों के व्यवहार में बदलाव पर निर्भर करेगा।
पुरोहित ने कहा कि पूंजीगत लाभ पर कर लगाने के प्रस्ताव के साथ-साथ अंतिम लाभकारी मालिकों का खुलासा करने के लिए विनियामक आवश्यकताओं के विस्तार के साथ, भागीदारी नोट्स का प्रवाह, जो पहले से ही हाल के वर्षों में काफी गिरावट आई है, अतिरिक्त दबाव का सामना करना पड़ सकता है।
सरकार ने कहा है कि संशोधित प्रोटोकॉल का उद्देश्य अधिक कर निश्चितता प्रदान करना, संधि को अंतरराष्ट्रीय मानकों के अनुरूप बनाना और भारत और फ्रांस के बीच आर्थिक सहयोग को मजबूत करना है।
