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वैल्यू म्यूचुअल फंड इक्विटी म्यूचुअल फंड योजनाएं हैं जो उन शेयरों में निवेश करती हैं जिन्हें उनके आंतरिक मूल्य की तुलना में कम मूल्यांकित माना जाता है।
श्रेणी में कुछ शीर्ष प्रदर्शनकर्ता हैं महिंद्रा मैनुलाइफ वैल्यू फंड (16.39%), डीएसपी वैल्यू फंड (15.66%), एलआईसी एमएफ वैल्यू फंड (15.29%) और क्वांट वैल्यू फंड (14.53%)।
वैल्यू म्यूचुअल फंड इक्विटी म्यूचुअल फंड योजनाएं हैं जो उन शेयरों में निवेश करती हैं जिन्हें उनके आंतरिक मूल्य की तुलना में कम मूल्यांकित माना जाता है। इन फंडों का लक्ष्य गुणवत्तापूर्ण कंपनियों को उचित मूल्य पर खरीदना और जब बाजार अंततः उनके वास्तविक मूल्य को पहचानता है तो लाभ उठाना है।
गति या विकास निवेश के विपरीत, मूल्य निवेश उन व्यवसायों पर ध्यान केंद्रित करता है जो बाजार की भावना, क्षेत्र की कमजोरी या अल्पकालिक चिंताओं के कारण अस्थायी रूप से अनुकूल नहीं हो सकते हैं, भले ही उनके बुनियादी सिद्धांत मजबूत हों।
वैल्यू म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं?
एक वैल्यू फंड मैनेजर आम तौर पर कम मूल्यांकन अनुपात वाली कंपनियों की तलाश करता है जैसे कि मूल्य-से-आय (पी/ई) या मूल्य-से-बुक (पी/बी), मजबूत बैलेंस शीट और स्वस्थ नकदी प्रवाह, लगातार कमाई की क्षमता, बाजार द्वारा अस्थायी गलत मूल्य निर्धारण, और दीर्घकालिक वसूली या पुन: रेटिंग क्षमता वाले व्यवसाय।
विचार सरल है: अच्छे व्यवसाय सस्ते में खरीदें और धैर्यपूर्वक प्रतीक्षा करें।
जब धारणा में सुधार होता है या कमाई मजबूत होती है, तो ये स्टॉक तेजी से बढ़ सकते हैं, जिससे निवेशकों को समय के साथ रिटर्न उत्पन्न करने में मदद मिलेगी।
अस्थिर बाज़ारों के दौरान वैल्यू फ़ंड ध्यान क्यों आकर्षित करते हैं?
वैल्यू फंड अक्सर अनिश्चित चरणों के दौरान निवेशकों को आकर्षित करते हैं क्योंकि वे आम तौर पर मजबूत बुनियादी सिद्धांतों और कम मूल्यांकन वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। इनमें भू-राजनीतिक तनाव, बढ़ती मुद्रास्फीति, उच्च बाजार अस्थिरता और महंगे व्यापक बाजार शामिल हैं।
यह विकास क्षमता और जोखिम नियंत्रण के बीच संतुलन चाहने वालों के लिए वैल्यू फंड को एक पसंदीदा श्रेणी बनाता है।
हाल के 1-वर्ष के रिटर्न के आधार पर शीर्ष मूल्य वाले म्यूचुअल फंड
आईसीआरए एनालिटिक्स (15 अप्रैल, 2026 तक के आंकड़ों का हवाला देते हुए) के अनुसार, श्रेणी में कुछ शीर्ष प्रदर्शन करने वाले महिंद्रा मैनुलाइफ वैल्यू फंड (16.39%), डीएसपी वैल्यू फंड (15.66%), एलआईसी एमएफ वैल्यू फंड (15.29%) और क्वांट वैल्यू फंड (14.53%) हैं।
इसी अवधि में कई व्यापक बाजार बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करते हुए श्रेणी का औसत 9.35% रहा।
| योजना का नाम | 6 महीने | 9 माह | 1 वर्ष (सीएजीआर) |
|---|---|---|---|
| महिंद्रा मैनुलाइफ वैल्यू फंड | 5.25 | 3.98 | 16.39 |
| डीएसपी वैल्यू फंड | 2.24 | 5.47 | 15.66 |
| एलआईसी एमएफ वैल्यू फंड | 5.34 | 3.64 | 15.29 |
| क्वांट वैल्यू फंड | 2.94 | 1.98 | 14.53 |
| श्रेणी औसत | -0.71 | -1.31 | 9.35 |
| सूचकांकों | |||
| बीएसई 500 टीआरआई | -3.26 | -3.23 | 6.85 |
| निफ्टी 500 टीआरआई | -3.08 | -3.09 | 7.20 |
* 1 वर्ष से कम पूर्ण, 1 वर्ष से अधिक या उसके बराबर चक्रवृद्धि वार्षिक रिटर्न
स्रोत:- आईसीआरए एनालिटिक्स लिमिटेड।
दिनांक 15 अप्रैल 2026 तक
इस बीच, महिंद्रा मैनुलाइफ वैल्यू फंड को लॉन्च हुए एक साल पूरा हो गया है। इसका पहला वर्ष असामान्य रूप से चुनौतीपूर्ण वृहत वातावरण के साथ बीता। अमेरिका और ईरान से जुड़े पश्चिम एशिया में बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव के बीच वैश्विक बाजारों में तेज उतार-चढ़ाव देखा गया, जिससे कच्चे तेल की कीमतों, मुद्रा बाजारों और वैश्विक इक्विटी में अस्थिरता शुरू हो गई। सख्त वैश्विक वित्तीय स्थितियों और रुक-रुक कर जोखिम से बचने के साथ इन घटनाक्रमों ने साल के बड़े हिस्से में इक्विटी बाजार की धारणा पर असर डाला।
भारतीय इक्विटी बाजार भी इससे अछूते नहीं रहे। व्यापक सूचकांक अस्थिर रहे, निवेशकों ने वैश्विक अनिश्चितता के प्रति रक्षात्मक प्रतिक्रिया के रूप में मौलिक रूप से मजबूत, उचित मूल्य वाले व्यवसायों की ओर रुख किया। इस पृष्ठभूमि में, मूल्य-उन्मुख निवेश रणनीतियों ने सुरक्षा दृष्टिकोण के मार्जिन और आय स्थिरता पर ध्यान केंद्रित करने के लिए प्रमुखता प्राप्त की।
चरम भू-राजनीतिक अनिश्चितता और अस्थिर वैश्विक संकेतों के बीच दिया गया 6 महीने का प्रदर्शन, बाजार में गिरावट के दौरान फंड के लचीलेपन को रेखांकित करता है, जबकि एक साल का परिणाम पुनर्प्राप्ति चरणों में सफल भागीदारी को दर्शाता है क्योंकि मूल्यांकन अंतर कम हो गया है।
वैल्यू फंड में किसे निवेश करना चाहिए?
वैल्यू म्यूचुअल फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकते हैं जिनके पास 5 साल या उससे अधिक का दीर्घकालिक क्षितिज है, जो धीमे चरणों के दौरान धैर्य रख सकते हैं, विविध इक्विटी एक्सपोज़र चाहते हैं, और गर्म क्षेत्रों का पीछा करने के बजाय अनुशासित निवेश को प्राथमिकता देते हैं।
अस्वीकरण:अस्वीकरण: इस लेख में साझा किए गए विचार और निवेश युक्तियाँ केवल सामान्य सूचना उद्देश्यों के लिए हैं। पाठकों को सलाह दी जाती है कि वे कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले किसी प्रमाणित वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।
19 अप्रैल, 2026, 11:37 IST
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