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भारतीय परिवार, विशेषकर जेनजेड, इक्विटी और म्यूचुअल फंड में अधिक निवेश कर रहे हैं। जांचें कि निवेश पर पूंजीगत लाभ कर कैसे बचाएं।
इक्विटी और म्यूचुअल फंड में बढ़ते निवेश के साथ, युवा या नए निवेशकों को पूंजीगत लाभ पर दीर्घकालिक और अल्पकालिक करों के बारे में पता होना चाहिए।
पिछले कुछ वर्षों में इक्विटी और म्यूचुअल फंड में निवेश करने वाले भारतीय परिवारों का प्रतिशत लगातार बढ़ा है। मानसिकता में बदलाव विशेष रूप से जेनजेड के बीच आ रहा है, जो केवल सावधि जमा के बजाय निवेश के लिए जोखिम भरी लेकिन अत्यधिक फायदेमंद संपत्ति चुनते हैं, जो सहस्राब्दी के बीच पसंदीदा हैं।
इक्विटी और म्यूचुअल फंड में बढ़ते निवेश के साथ, युवा या नए निवेशकों को पूंजीगत लाभ पर दीर्घकालिक और अल्पकालिक करों के बारे में पता होना चाहिए। उदाहरण के लिए, अगर कोई 1 साल के बाद किसी एक्स कंपनी के शेयर बेचने की कोशिश करता है तो कैपिटल गेन पर लॉन्ग टर्म टैक्स देना पड़ता है। इस सीमा के नीचे, अल्पकालिक पूंजीगत लाभ लागू किया जाएगा।
जैसे-जैसे अधिक भारतीय इक्विटी, म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के माध्यम से धन सृजन की ओर बढ़ रहे हैं, ध्यान सिर्फ रिटर्न कमाने से हटकर टैक्स बचाकर उस रिटर्न को संरक्षित करने पर केंद्रित हो गया है। एक शक्तिशाली लेकिन कम आंकी गई रणनीति जिसका निवेशक उपयोग कर सकते हैं – विशेष रूप से 2025 में – टैक्स हार्वेस्टिंग है।
यदि समझदारी से उपयोग किया जाए, तो कर संचयन आपके दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) कर के बोझ को काफी कम कर सकता है, कर-पश्चात रिटर्न में सुधार कर सकता है और आपके पोर्टफोलियो को कर-कुशल बनाए रख सकता है, ऐसा नीरज भगत एंड कंपनी की एमडी सीए रुचिका भगत का कहना है।
कर संचयन क्या है?
टैक्स हार्वेस्टिंग एक ऐसी रणनीति है जहां निवेशक प्रत्येक वित्तीय वर्ष में इक्विटी शेयरों और इक्विटी म्यूचुअल फंड से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) पर ₹1 लाख की कर-मुक्त सीमा का लाभ उठाने के लिए रणनीतिक रूप से मुनाफा बुक करते हैं।
भारतीय कर कानूनों के तहत:
• ₹1,00,000 से ऊपर की इक्विटी पर LTCG पर 10% (इंडेक्सेशन के बिना) टैक्स लगता है।
• हालाँकि, प्रत्येक वर्ष ₹1,00,000 तक का लाभ कर-मुक्त है।
इसे समझने और प्रभावी ढंग से कार्यान्वित करने में आपकी सहायता के लिए यहां एक संपूर्ण मार्गदर्शिका दी गई है।
भगत का कहना है कि इक्विटी निवेश का उपयोग करके, ₹1 लाख तक का मुनाफा बुक करें और फिर तुरंत उसी या समान प्रतिभूतियों में पुनर्निवेश करें। यह आपके खरीद मूल्य को रीसेट करता है, जिससे आपको भविष्य के वर्षों में कर बचाने की अनुमति मिलती है जब आपका पोर्टफोलियो अधिक बढ़ता है।
इस वर्ष कर संचयन महत्वपूर्ण क्यों है इसके कुछ कारण:
1. उच्च बाजार मूल्यांकन
भारतीय इक्विटी सूचकांक अब तक के उच्चतम स्तर पर पहुंच रहे हैं। इसका मतलब यह है कि कई दीर्घकालिक निवेशक पर्याप्त अप्राप्त लाभ पर बैठे हैं, जिससे मुनाफा कमाने का यह एक आदर्श समय है।
2. एसआईपी निवेशकों को छिपा हुआ लाभ होता है
ज्यादातर भारतीय एसआईपी के जरिए इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं। समय के साथ, ये एसआईपी कई छोटे लाभ जमा करते हैं जो जुड़ते हैं। कर संचयन इन लाभों को व्यवस्थित रूप से और कर-मुक्त करने में मदद करता है।
3. अधिक निवेशक उच्च कर दायरे में आ रहे हैं
बढ़ती आय और सख्त अनुपालन के साथ, कर बहिर्प्रवाह को अनुकूलित करना आवश्यक हो गया है। टैक्स देनदारी कम करने के लिए टैक्स हार्वेस्टिंग एक कानूनी, स्मार्ट और साफ तरीका है।
टैक्स हार्वेस्टिंग कैसे काम करती है (2025 के लिए उदाहरण)
आइए एक सरल उदाहरण से रणनीति को समझें।
मान लीजिए कि आपने 2021 में इक्विटी म्यूचुअल फंड में ₹5,00,000 का निवेश किया।
2025 तक यह बढ़कर ₹7,50,000 हो गया है।
आपका कुल लाभ = ₹2,50,000.
यदि आप इसे अभी भुनाते हैं:
• पहला ₹1,00,000 का लाभ कर-मुक्त है।
• शेष ₹1,50,000 पर 10% की दर से LTCG टैक्स लगेगा।
लेकिन टैक्स हार्वेस्टिंग का इस्तेमाल करके आप इससे बच सकते हैं.
चरण 1: ₹1,00,000 का लाभ प्राप्त करने के लिए इकाइयाँ बेचें
आप बस पर्याप्त इकाइयाँ भुनाते हैं ताकि आपका लाभ कर-मुक्त सीमा के बराबर हो।
चरण 2: तुरंत उन्हीं इकाइयों को पुनर्खरीद करें
यह खरीद मूल्य (एनएवी) को रीसेट करता है, जिसका अर्थ है कि भविष्य के लाभ की गणना उच्च आधार पर की जाती है।
चरण 3: प्रत्येक वित्तीय वर्ष में दोहराएं
समय के साथ, आप हर साल कई ₹1 लाख के लाभ पर टैक्स बचाते हैं।
कर संचयन के लाभ
1. भविष्य की कर देयता को कम करता है
हर साल अपनी अधिग्रहण लागत को रीसेट करके, आप भविष्य में कर योग्य लाभ कम कर देते हैं।
2. कर-पश्चात रिटर्न में सुधार
जितना अधिक आप कानूनी रूप से कर से बचेंगे, आपका वास्तविक रिटर्न उतना ही अधिक होगा।
3. एसआईपी निवेशकों के साथ पूरी तरह से काम करता है
चूंकि एसआईपी विभिन्न अवधियों में लाभ जमा करते हैं, वार्षिक कटाई कराधान को नियंत्रण में रखती है।
4. पोर्टफोलियो आवंटन पर कोई प्रभाव नहीं
आप वही निवेश बेचते और पुनर्खरीद करते हैं, इसलिए आपकी दीर्घकालिक रणनीति बरकरार रहती है।
5. 100% कानूनी और आज्ञाकारी
कर संचयन एक सरकार द्वारा अनुमोदित कर नियोजन पद्धति है—कर चोरी नहीं।
टैक्स हार्वेस्टिंग को टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग के साथ जोड़ें
लाभ संचयन के साथ-साथ, स्मार्ट निवेशक कर हानि संचयन का भी उपयोग करते हैं:
यदि कुछ स्टॉक/म्यूचुअल फंड घाटे में हैं, तो आप लाभदायक होल्डिंग्स से लाभ की भरपाई करने के लिए उन्हें बेच सकते हैं।
इससे आपकी समग्र पूंजीगत लाभ कर देनदारी और भी कम हो जाती है।
साथ में, दोनों विधियाँ कर-कुशल और लचीला पोर्टफोलियो बनाने में मदद करती हैं।
बचने के लिए सामान्य गलतियाँ
मार्च तक इंतजार है
- कई निवेशक वित्तीय वर्ष के अंतिम सप्ताह में जल्दबाजी करते हैं, जिससे त्रुटियां होती हैं।
- इसके बजाय, समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो का विश्लेषण करें और 31 मार्च से पहले कार्य करें।
निकास भार पर विचार नहीं किया जा रहा है
- कुछ म्यूचुअल फंड एक साल से कम समय के लिए रखी गई यूनिटों के लिए एग्जिट लोड लेते हैं।
- बेचने से पहले जांच लें.
आकस्मिक रूप से अल्पकालिक लाभ प्राप्त होना
सुनिश्चित करें कि आप जिन इकाइयों को भुना रहे हैं, वे कम से कम 12 महीने के लिए रखी गई हों, अन्यथा उन पर 15% की दर से अल्पकालिक लाभ के रूप में कर लगाया जाएगा।
ब्रोकरेज और लेनदेन लागत को नजरअंदाज करना
बार-बार खरीदारी और बिक्री में मामूली शुल्क शामिल हो सकते हैं, उन्हें ध्यान में रखें।
2025 में टैक्स हार्वेस्टिंग का उपयोग किसे करना चाहिए?
• इक्विटी म्यूचुअल फंड एसआईपी निवेशक
• ₹1 लाख से अधिक लाभ वाले दीर्घकालिक इक्विटी निवेशक
• एचएनआई कर बहिर्प्रवाह को अनुकूलित करना चाह रहे हैं
• युवा पेशेवर दीर्घकालिक संपत्ति का निर्माण कर रहे हैं
• म्यूचुअल फंड से एसडब्ल्यूपी का उपयोग करने वाले सेवानिवृत्त
संक्षेप में, महत्वपूर्ण दीर्घकालिक अप्राप्त इक्विटी लाभ वाला कोई भी व्यक्ति लाभान्वित हो सकता है।
भगत कहते हैं कि टैक्स हार्वेस्टिंग 2025 में भारतीय निवेशकों के लिए उपलब्ध सबसे प्रभावी और कम उपयोग वाली टैक्स-बचत रणनीतियों में से एक बनी हुई है।
वरुण यादव न्यूज18 बिजनेस डिजिटल में सब एडिटर हैं। वह बाज़ार, व्यक्तिगत वित्त, प्रौद्योगिकी और बहुत कुछ पर लेख लिखते हैं। उन्होंने भारतीय संस्थान से अंग्रेजी पत्रकारिता में स्नातकोत्तर डिप्लोमा पूरा किया…और पढ़ें
वरुण यादव न्यूज18 बिजनेस डिजिटल में सब एडिटर हैं। वह बाज़ार, व्यक्तिगत वित्त, प्रौद्योगिकी और बहुत कुछ पर लेख लिखते हैं। उन्होंने भारतीय संस्थान से अंग्रेजी पत्रकारिता में स्नातकोत्तर डिप्लोमा पूरा किया… और पढ़ें
16 नवंबर, 2025, 12:41 IST
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