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चूंकि अगले सप्ताह 31 मार्च को बाजार की छुट्टी है, निवेशकों के पास कर-हानि संचयन के माध्यम से वित्त वर्ष 26 के लिए अपने कर व्यय को अनुकूलित करने के लिए प्रभावी रूप से केवल एक अंतिम विंडो – 30 मार्च – है।
टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग में पोर्टफोलियो में कहीं और प्राप्त लाभ की भरपाई के लिए घाटे में चल रहे निवेश को बेचना शामिल है।
अगले सप्ताह 31 मार्च (मंगलवार) को बाजार अवकाश होने के कारण, निवेशकों के पास कर-हानि संचयन के माध्यम से वित्त वर्ष 2025-26 के लिए अपने कर व्यय को अनुकूलित करने के लिए प्रभावी रूप से केवल एक अंतिम विंडो – 30 मार्च – है। आमतौर पर इक्विटी और म्यूचुअल फंड निवेशकों द्वारा उपयोग की जाने वाली रणनीति, करदाताओं को वित्तीय वर्ष समाप्त होने से पहले घाटे की बुकिंग करके पूंजीगत लाभ की भरपाई करने की अनुमति देती है।
व्यापार तिथि, निपटान नहीं, कर दायित्व निर्धारित करती है
पूंजीगत लाभ की गणना व्यापार तिथि के आधार पर की जाती है, निपटान तिथि के आधार पर नहीं। इसका मतलब यह है कि 30 मार्च को की गई किसी भी बिक्री को चालू वित्तीय वर्ष के लिए माना जाएगा, भले ही निपटान अप्रैल में हो। नतीजतन, जो निवेशक अपनी कर देनदारी कम करना चाहते हैं, उन्हें यह सुनिश्चित करना होगा कि लेनदेन सोमवार को बाजार बंद होने से पहले पूरा हो जाए।
टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग कैसे काम करती है
टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग में पोर्टफोलियो में कहीं और प्राप्त लाभ की भरपाई के लिए घाटे में चल रहे निवेश को बेचना शामिल है। अल्पकालिक पूंजी हानि को अल्पकालिक और दीर्घकालिक लाभ दोनों के विरुद्ध समायोजित किया जा सकता है, जबकि दीर्घकालिक हानि को केवल दीर्घकालिक लाभ के विरुद्ध समायोजित किया जा सकता है। किसी भी असमायोजित हानि को नियत तिथि के भीतर रिटर्न दाखिल करने की शर्त पर आठ मूल्यांकन वर्षों तक आगे बढ़ाया जा सकता है।
“स्टॉक, म्यूचुअल फंड या रियल एस्टेट में निवेश करने वाले करदाताओं के लिए, वर्ष के लिए पूंजीगत लाभ की समीक्षा करना और यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि किसी भी पूंजीगत लाभ का सही हिसाब लगाया गया है और भविष्य के लाभ की भरपाई के लिए किसी भी पूंजीगत नुकसान को आगे बढ़ाने के अवसरों का पता लगाएं। इसके अतिरिक्त, करदाता अनुमेय कर-हानि संचयन रणनीति पर विचार कर सकते हैं, जिसमें वे लाभ की भरपाई के लिए नुकसान पर निवेश बेच सकते हैं, जिससे कुल कर योग्य आय कम हो सकती है। यह रणनीतिक समीक्षा आपकी कर स्थिति को अनुकूलित करने में मदद कर सकती है, ” दिल्ली स्थित एक चार्टर्ड अकाउंटेंट ने कहा।
एलटीसीजी छूट भी अवसर प्रदान करती है
घाटे की भरपाई के अलावा, निवेशक दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) पर उपलब्ध कर-मुक्त सीमा का भी उपयोग कर सकते हैं। मौजूदा नियमों के तहत, सूचीबद्ध इक्विटी शेयरों और इक्विटी म्यूचुअल फंड पर एक वित्तीय वर्ष में ₹1.25 लाख तक का एलटीसीजी कर से मुक्त है। कुछ निवेशक जानबूझकर इस सीमा तक मुनाफा बुक करते हैं और अपने खरीद मूल्य को रीसेट करने के लिए पुनर्निवेश करते हैं, एक रणनीति को अक्सर लाभ संचयन के रूप में जाना जाता है।
अंतिम मिनट में निष्पादन के जोखिम
हालाँकि, विशेषज्ञ पूरी तरह से कर-आधारित निर्णय लेने के प्रति सावधान करते हैं। बार-बार खरीदारी और बिक्री से लेनदेन लागत बढ़ सकती है और दीर्घकालिक पोर्टफोलियो आवंटन बाधित हो सकता है। निवेशकों को बाजार की अस्थिरता, तरलता और निष्पादन जोखिमों के प्रति भी सावधान रहना चाहिए, खासकर आखिरी कारोबारी दिन।
सीमित समय बचे होने पर, पोर्टफोलियो की समीक्षा करने और 30 मार्च को आवश्यक ट्रेडों को निष्पादित करने से निवेशकों को अगले वित्तीय चक्र के लिए अपनी होल्डिंग्स को संरेखित करते हुए वर्ष के लिए अपने कर के बोझ को सार्थक रूप से कम करने में मदद मिल सकती है।
अस्वीकरण:अस्वीकरण: इस लेख में साझा किए गए विचार और निवेश युक्तियाँ केवल सामान्य सूचना उद्देश्यों के लिए हैं। पाठकों को सलाह दी जाती है कि वे कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले किसी प्रमाणित वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।
मार्च 29, 2026, 10:44 IST
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