बिपिन सप्रा द्वारा
इस नए साल ने भारत में सार्वजनिक नीति के मोर्चे पर घटनाओं का एक रोमांचक सेट शुरू किया, जिसमें भारत ने यूरोपीय संघ और अमेरिका के साथ एफटीए पर हस्ताक्षर/सहमति व्यक्त की और वार्षिक बजट कई नई नीतियों और वादों के साथ सामने आया, भले ही ये घटनाक्रम बढ़े हुए भू-राजनीतिक अस्थिरता, बाधित वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला और लगातार भू-आर्थिक बाधाओं के साथ मेल खाते थे। मजबूत भू-राजनीतिक विकास के साथ कठिन बातचीत के माहौल में, एफटीए ने अधिक बाजार पहुंच और कम टैरिफ के वादे के साथ निर्यातकों के लिए राहत की भावना की शुरुआत की है। साथ ही, चल रही वैश्विक अनिश्चितताएं व्यापार प्रवाह, रसद लागत और निवेश निर्णयों को प्रभावित कर रही हैं, और भारतीय बाजार अधिक आक्रामक प्रतिस्पर्धा के लिए तैयार है क्योंकि टैरिफ बाधाएं कम हो गई हैं और भारतीय वस्तुओं की प्रतिस्पर्धात्मकता का परीक्षण किया जा रहा है। संचित जीएसटी क्रेडिट ऐसे समय में लॉक की गई पूंजी है जब निर्माताओं को तरलता और चपलता की आवश्यकता होती है।
जैसे ही भारत एफटीए के माध्यम से अपने बाजार खोलता है, घरेलू लागत संरचनाएं, विशेष रूप से जीएसटी क्रेडिट संचय से जुड़ी संरचनाएं, समान अवसर सुनिश्चित करने के लिए और भी महत्वपूर्ण हो जाती हैं।
जीएसटी इस सदी के सबसे बड़े आर्थिक सुधारों में से एक रहा है और यह देश के लिए एक कुशल अप्रत्यक्ष कर संरचना के रूप में विकसित हो रहा है। जीएसटी 2.0 नामक हालिया दर युक्तिकरण ने जीएसटी की चार-दर संरचना को कम करके प्रभावी रूप से 5% और 18% की दो-दर संरचना में बड़ा बदलाव लाया है, जिससे 12% और 28% की दरें समाप्त हो गई हैं। उम्मीद है कि इससे देश में मांग बढ़ेगी जिससे विकास और प्रतिस्पर्धात्मकता बढ़ेगी।
विश्व स्तर पर, अधिकांश परिपक्व वैट न्यायक्षेत्रों में अधिकांश वस्तुओं और सेवाओं पर थोड़े से विचलन और न्यूनतम छूट के साथ एक ही मानक दर लागू होती है। भारतीय जीएसटी संरचना में अब अधिकांश सेवाएँ और पूंजीगत वस्तुएँ 18% पर हैं, जबकि आवश्यक प्रकृति की अधिकांश तैयार वस्तुएँ और आम घरों में उपयोग की जाने वाली वस्तुएँ 5% पर हैं। दरों में पर्याप्त अंतर को देखते हुए, कर्तव्यों का उलटा होना निश्चित है और ऋण का संचय एक अपेक्षित उप-उत्पाद है। क्रेडिट के संचय से नकदी प्रवाह में व्यवधान के कारण ब्याज लागत के साथ-साथ आपूर्ति श्रृंखला में क्रेडिट इनपुट को पुनर्प्राप्त करने की क्षमता में कमी आती है, जिससे जीएसटी की प्रभावी दर में वृद्धि होती है। व्यवसाय मॉडल के आधार पर, प्रभावी जीएसटी दर में यह वृद्धि कुल लागत का 2-5% या इससे भी अधिक हो सकती है, जिससे घरेलू स्तर पर निर्मित आवश्यक सामान 8% की दर के करीब आ जाएंगे। इस उलटाव के प्रभाव का मतलब यह भी है कि भारत में निर्मित होने वाले सामानों के लिए कोई भी नया पूंजी निवेश और 5% जीएसटी पर कर लगाया जाएगा, जिससे पूंजीगत लागत 18% अधिक हो जाएगी, खरीदी गई पूंजीगत संपत्ति पर जीएसटी दर बढ़ जाएगी। ऐसा इसलिए होता है क्योंकि पहले से मौजूद उलटे शुल्क ढांचे के कारण मौजूदा संचित इनपुट क्रेडिट के कारण खरीदी गई पूंजीगत वस्तुओं के क्रेडिट के लिए कोई छूट नहीं है। तदनुसार, किसी भी विनिर्माण निवेश की पूंजी लागत बढ़ जाती है और इसलिए, भारत में निर्मित होने वाले उत्पाद की लागत अधिक होगी। एक समान उत्पाद जब आयात किया जाता है तो आयात के समय लगाए गए आईजीएसटी के अलावा क्रेडिट संचय की ऐसी कोई अंतर्निहित लागत नहीं होती है। इससे भारतीय निर्मित उत्पाद अन्य देशों में निर्मित उत्पादों की तुलना में नुकसान में हैं। तदनुसार, निरंतर निवेश प्रवाह और मेक इन इंडिया की सफलता के लिए इस मुद्दे के समाधान की आवश्यकता है।
चूंकि जीएसटी 2.0 पर परिणाम स्पष्ट होने के बाद किसी भी बड़े सुधार की भूख वापस आ जाएगी, उल्टे शुल्क संरचना को हल करने के लिए अल्पकालिक उपाय संचित ऋण की वापसी प्रदान करने के इर्द-गिर्द घूमेंगे।
वर्तमान कानून उल्टे शुल्क ढांचे के मामले में संचित ऋण की वापसी भी प्रदान करता है, हालांकि इसकी पात्रता तैयार वस्तुओं और सेवाओं पर दरों की तुलना में इनपुट वस्तुओं की दरों के अधिक होने के कारण होने वाले व्युत्क्रम तक सीमित है। यदि पात्र है, तो रिफंड केवल इनपुट वस्तुओं पर भुगतान किए गए जीएसटी के कारण क्रेडिट के संचय तक सीमित है। इससे अधिकांश योग्य कंपनियों के लिए भी संचित क्रेडिट का एक बड़ा हिस्सा छूट जाता है। समाधान इनवर्टेड ड्यूटी रिफंड के लिए इनपुट सेवाओं और पूंजीगत वस्तुओं पर भुगतान किए गए जीएसटी को शामिल करने में निहित है, पूंजीगत वस्तुओं पर कुल रिफंड को एक वर्ष में मूल्यह्रास से जोड़ा जा सकता है। ऐसे रिफंड की पात्रता को आउटपुट आपूर्ति की दर से अधिक होने वाले इनपुट की दर का मूल्यांकन करते समय वस्तुओं और सेवाओं के बीच अंतर नहीं करना चाहिए।
किसी कंपनी में संचित ऋण अवरुद्ध पूंजी है और इसे मुक्त करने से लागत कम होगी और प्रतिस्पर्धात्मकता और निवेश भी बढ़ेगा। यदि इन संचित ऋणों को वापस कर दिया जाता है तो इसे सरकार के राजस्व बहिर्वाह के रूप में नहीं देखा जाना चाहिए क्योंकि सरकार भारत में इन वस्तुओं के विनिर्माण को बढ़ावा देने के लिए एक समान राशि खर्च कर रही है।
चूंकि इन संचित क्रेडिटों की वापसी से भारतीय और वैश्विक बाजारों में उत्पादों की प्रतिस्पर्धात्मकता में सुधार होता है, इसलिए जीएसटी परिषद को वर्ष के अंत में सभी संचित क्रेडिटों की वापसी का समाधान बनाने की आवश्यकता है, यदि संचय कम से कम दो वर्षों तक बना रहता है।
वस्तुओं को वास्तव में वैश्विक बाजारों में प्रतिस्पर्धा करने में सक्षम बनाने के लिए क्रेडिट तंत्र को युक्तिसंगत बनाना और संचित ऋण की वापसी प्रदान करना आवश्यक है। अल्पकालिक राजस्व हानि पर इन परिवर्तनों को मापने से केवल कंपनियों को नुकसान होगा और जबकि आयात उतना ही राजस्व देगा, उद्योग को संचित आईटीसी की वापसी की अनुमति देने से ‘मेक इन इंडिया’ की कहानी में तेजी आएगी।
(लेखक, बिपिन सपरा, ईवाई इंडिया के टैक्स पार्टनर हैं। विचार व्यक्तिगत हैं)
