केंद्रीय प्रत्यक्ष कर बोर्ड (सीबीडीटी) ने जनरल एंटी अवॉइडेंस रूल (जीएएआर) के तहत ग्रैंडफादरिंग के दायरे को स्पष्ट करने के लिए आयकर अधिनियम 2025 के तहत आयकर नियम, 2026 में संशोधन किया है, जिससे 1 अप्रैल, 2017 से पहले किए गए निवेश से उत्पन्न पूंजीगत लाभ पर राहत मिलती है।
नियम 128 में संशोधन स्पष्ट रूप से ऐसे निवेशों के हस्तांतरण से होने वाली आय को अध्याय XI में निहित जीएएआर प्रावधानों के दायरे से बाहर कर देता है, जो विरासती निवेशों के उपचार के आसपास अनिश्चितता को संबोधित करता है।
नांगिया ग्लोबल एडवाइजर्स के टैक्स पार्टनर, एम एंड ए, संदीप झुनझुनवाला ने कहा, “संशोधित भाषा स्पष्ट रूप से ऐसे निवेशों के हस्तांतरण से उत्पन्न होने वाली आय को अध्याय XI के दायरे से बाहर कर देती है, जिससे स्पष्ट दादागिरी सुरक्षा मिलती है।”
हालाँकि, उन्होंने कहा कि टाइगर ग्लोबल II होल्डिंग्स मामले में सुप्रीम कोर्ट के फैसले के आलोक में स्थिति सूक्ष्म बनी हुई है।
उन्होंने कहा, “जो स्थिति उभरती है वह एक नाजुक संतुलन है। हालांकि संशोधन आय की सुरक्षा के लिए प्रतीत होता है, जीएएआर अभी भी लागू हो सकता है जहां व्यवस्था में वाणिज्यिक पदार्थ की कमी है या मुख्य रूप से कर संचालित है, जिससे यह सवाल उठता है कि क्या निवेश सुरक्षित है लेकिन संरचना उजागर रहती है।”
कर मुकदमेबाजी सुप्रीम कोर्ट का फैसला व्याख्या को प्रभावित करना जारी रखता है
यह स्पष्टीकरण टाइगर ग्लोबल मामले में सुप्रीम कोर्ट के फैसले का अनुसरण करता है, जिसने कर जांच के दायरे को यह मानते हुए बढ़ाया है कि कर निवास प्रमाण पत्र स्वचालित रूप से GAAR के तहत परीक्षा को रोकते नहीं हैं और अप्रत्यक्ष शेयर हस्तांतरण और संभावित दोहरे गैर-कराधान जैसे मुद्दों को चिह्नित करते हैं।
विशेषज्ञों ने कहा कि नवीनतम संशोधन फैसले में निर्धारित सिद्धांतों को कमजोर नहीं करता है।
एकेएम ग्लोबल के पार्टनर टैक्स संदीप सहगल ने कहा, “संशोधन काफी हद तक स्पष्ट करने वाला है और मूल इरादे को पुष्ट करता है कि इस तरह के विरासती निवेश GAAR से बाहर रहने चाहिए।”
उन्होंने कहा, “यह जीएएआर और ग्रैंडफादरिंग के बीच अंतरसंबंध पर व्याख्यात्मक अनिश्चितता को हल करता है, जहां 2017 के बाद कर लाभ मिलते हैं, जबकि यह सुनिश्चित किया जाता है कि जीएएआर नई व्यवस्थाओं पर लागू होता रहे।”
कर दायरा राहत पूंजीगत लाभ तक सीमित, अन्य आय धाराओं की जांच की जा सकती है
विशेषज्ञों ने कहा कि सुरक्षा ऐसे निवेशों के हस्तांतरण से होने वाले पूंजीगत लाभ तक ही सीमित है और अन्य आय स्रोतों तक इसका विस्तार नहीं है।
बीडीओ इंडिया में कॉरपोरेट टैक्स पार्टनर निरंजन गोविंदेकर ने कहा, “सुरक्षा केवल निवेश के हस्तांतरण के लिए बताई गई है। लाभांश जैसे पूंजीगत लाभ के अलावा अन्य आय अभी भी GAAR जांच के अधीन हो सकती है।”
उन्होंने यह भी बताया कि GAAR ग्रैंडफादरिंग को नियंत्रित करने वाले पहले के नियम अपरिवर्तित रहेंगे।
उन्होंने कहा, “सरकार को विशेष रूप से सुप्रीम कोर्ट के फैसले के मद्देनजर पहले के नियम 10यू को नए नियम 128 के साथ संरेखित करने पर विचार करना चाहिए, जो 31 मार्च, 2026 तक पिछले लेनदेन पर लागू हो सकता है।”
निवेशक भावना को आंशिक राहत, व्यापक अनिश्चितता बनी हुई है
यह कदम तब आया है जब भारतीय उद्योग जगत और विदेशी निवेशक लाभांश, ब्याज, रॉयल्टी और शुल्क जैसे भुगतानों में GAAR को लागू करने पर स्पष्टता चाहते हैं।
जबकि संशोधन 2017 से पहले के निवेश से जुड़े शेयर बिक्री लेनदेन पर राहत प्रदान करता है, यह अप्रत्यक्ष हस्तांतरण और संधि आधारित दावों के उपचार सहित सुप्रीम कोर्ट के फैसले से उत्पन्न होने वाली व्यापक चिंताओं को संबोधित नहीं करता है।
नतीजतन, स्पष्टीकरण पूंजीगत लाभ पर लक्षित निश्चितता प्रदान करता है लेकिन निवेश संरचनाओं और सीमा पार आय धाराओं के लिए जीएएआर के आवेदन पर व्यापक प्रश्न छोड़ देता है।
