लाभांश कर नियमों की व्याख्या: महत्वपूर्ण कदम उठाने से पहले निवेशकों को क्या जानना चाहिए | व्यापार समाचार

फीफो रणनीति वास्तव में क्या है? (प्रतिनिधि छवि)

म्यूचुअल फंड की दुनिया में निवेश करने से पहले, किसी भी मनी मार्केट निवेशक को कम से कम इक्विटी फंड रणनीतियों की बुनियादी समझ होनी चाहिए और इक्विटी पर कराधान कैसे काम करता है। इक्विटी निवेश से दो प्रकार की आय उत्पन्न होती है: पूंजीगत लाभ और लाभांश आय।

जबकि पूंजीगत लाभ उस समीकरण में प्रवेश करता है जब शेयर या इक्विटी म्यूचुअल फंड जैसी संपत्तियां अधिग्रहण की दर के संदर्भ में लाभ पर बेची जाती हैं, लाभांश मुनाफे का वह हिस्सा होता है जो एक कंपनी अपने शेयरधारकों को वितरित करती है।

लाभांश का कराधान

लाभांश को निवासी शेयरधारकों की कुल आय में जोड़ा जाता है और उन पर लागू आयकर स्लैब दरों के अनुसार कर लगाया जाता है। शेयरधारकों के लिए एक सहायक संरचना में, निम्न आय वर्ग के व्यक्तियों द्वारा लाभांश पर लगाया जाने वाला कर स्वाभाविक रूप से उच्च वेतन वर्ग के लोगों की तुलना में कम है। कागज पर, लाभांश कर को ‘अन्य स्रोतों से आय’ शीर्षक के अंतर्गत रखा गया है।

शेयरधारकों को अधिकारियों द्वारा अनुमति के अनुसार एक विशिष्ट कटौती का आनंद मिलता है। वे ऐसे शेयरों को खरीदने के लिए उपयोग की गई उधार ली गई धनराशि पर किए गए ब्याज व्यय का दावा कर सकते हैं। हालाँकि, दावा कुल लाभांश आय के केवल 20 प्रतिशत तक ही किया जा सकता है। ऐसी कोई कटौती ब्रोकरेज, कमीशन और सेवा शुल्क जैसे अन्य खर्चों पर लागू नहीं होती है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक निवासी शेयरधारक को लाभांश आय के रूप में 1 लाख रुपये मिलते हैं और शेयर खरीदने के लिए लिए गए ऋण पर ब्याज के रूप में 35,000 रुपये का भुगतान करता है। इस मामले में अधिकतम कटौती 20,000 रुपये (1 लाख रुपये का 20 प्रतिशत) होगी। इस प्रकार कर योग्य लाभांश आय 80,000 रुपये होगी, जो कि लाभांश आय (1 लाख रुपये) घटाकर अधिकतम कटौती (20,000 रुपये) है।

पूंजीगत लाभ का कराधान

खरीद के समय सूचीबद्ध शेयरों को मूल्य से अधिक मूल्य पर बेचने से उत्पन्न आय पूंजीगत लाभ के बराबर होती है। इस तरह के लाभ की गणना करने के लिए, अधिकारी और चार्टर्ड अकाउंटेंट होल्डिंग अवधि के आधार पर शेयर और इक्विटी म्यूचुअल फंड जैसी पूंजीगत संपत्तियों को छोटी या लंबी अवधि की संपत्ति के रूप में वर्गीकृत करते हैं।

फीफो रणनीति क्या है?

निवेशक म्यूचुअल फंड बाजार में नियमित रूप से काम करते हैं और अधिग्रहण करते हैं और आय, अपेक्षाओं, भविष्य की वृद्धि और जोखिम उठाने की क्षमता जैसे कारकों के आधार पर उपयोगी योजनाएं खरीदते हैं। ऐसे निवेशों के लिए कर लाभ की गणना करते समय, फर्स्ट-इन, फर्स्ट-आउट (फीफो) पद्धति को एक मार्गदर्शक सिद्धांत के रूप में लागू किया जाता है।

फीफो पद्धति के अनुसार, जो प्रतिभूतियां सबसे पहले डीमैट खाते में जमा की जाती हैं, उन्हें सबसे पहले बेची जाने वाली प्रतिभूतियां भी माना जाता है। इकोनॉमिक टाइम्स के हवाले से भूटा शाह एंड कंपनी एलएलपी के मैनेजिंग पार्टनर हर्ष भूटा ने बताया, “भारतीय कर नियमों में कहा गया है कि अधिग्रहण की लागत और डीमैटरियलाइज्ड शेयरों और म्यूचुअल फंड इकाइयों की होल्डिंग अवधि की गणना फीफो आधार पर की जाएगी।”

“यह दृष्टिकोण एकरूपता को बढ़ावा देता है और निवेशकों को एक ही खाते के भीतर सबसे लाभप्रद लॉट को चुनिंदा रूप से समाप्त करने से रोकता है।”