भारतीय कर कार्यालय को समझाने के लिए उत्सुक विदेशी निवेशक, अपतटीय हथियारों में ‘पदार्थ’ बनाने के लिए अपनी संरचनाओं पर फिर से विचार कर रहे हैं।
वरिष्ठ वकीलों और शीर्ष सलाहकारों की सहायता से, वे मॉरीशस, सिंगापुर, साइप्रस और नीदरलैंड जैसे प्रमुख न्यायक्षेत्रों में स्थानीय विशेषज्ञों और निदेशकों की नियुक्ति जैसे कदमों की योजना बना रहे हैं; कार्यालय स्थान किराए पर लेना; यह स्थापित करने के लिए बैठकों के कार्यवृत्त तैयार करना कि निर्णय किसी विशेष वित्तीय केंद्र में लिए गए थे; और, भारत के अलावा अन्य बाजारों में निवेश करने के लिए वाहनों का उपयोग करें।
15 जनवरी को अमेरिकी निवेश फर्म टाइगर ग्लोबल को कर लाभ से इनकार करने के सुप्रीम कोर्ट के अनिश्चित फैसले के बाद, इन उपायों का उद्देश्य यह प्रदर्शित करना है कि भारत में निवेश करने वाली उनकी विदेशी हथियार केवल ‘कागजी’ संस्थाएं नहीं हैं, जो भारत और अन्य देशों के बीच संधियों के तहत अनुमत लाभों का दावा करके कर से बचने के एकमात्र इरादे से बनाई गई हैं।
उनका मानना है कि भले ही अमेरिकी निजी इक्विटी या मॉरीशस या सिंगापुर में यूरोपीय फंड की निवेश शाखा में शेयर खरीदे जाने पर पर्याप्त सामग्री नहीं थी, लेकिन बाहर निकलने से पहले इकाई को मजबूत करने से उन्हें आयकर (आईटी) विभाग के सामने बेहतर रोशनी में दिखाया जा सकता है।
संधि के प्रमुख लाभ हैं: मॉरीशस जैसे संधि वाले देश के निवेशकों द्वारा 1 अप्रैल, 2017 से पहले खरीदे गए शेयरों की बिक्री से होने वाले मुनाफे को भारत में पूंजीगत लाभ कर से छूट दी गई है; और भारतीय बाजार नियामक के साथ पंजीकृत विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों (एफपीआई) को भारतीय एक्सचेंजों पर कारोबार किए गए इक्विटी डेरिवेटिव से मुनाफे पर कर का भुगतान करने से छूट दी गई है। हालाँकि, आईटी विभाग ऐसे कर बचाव के दावों पर सवाल उठा सकता है यदि उसे संदेह है कि विदेशी निवेशक के पास तथ्य की कमी है। ऐसा करने पर, विभाग मॉरीशस या सिंगापुर द्वारा विदेशी निवेशक को जारी किए गए टैक्स रेजिडेंसी सर्टिफिकेट (टीआरसी) को रद्द कर सकता है – एक स्थिति जिसे सुप्रीम कोर्ट ने बरकरार रखा है।
क्या इससे मदद मिलेगी?
पदार्थ-निर्माण के उपाय कहां तक मदद करेंगे? सीए फर्म आशीष करुंदिया एंड कंपनी के संस्थापक आशीष करुंदिया के अनुसार, “अदालत के फैसले ने इस बात पर जोर दिया है कि संधि के लाभ केवल कागजी अनुपालन के बजाय प्रदर्शन योग्य आर्थिक सार पर निर्भर करते हैं। दस्तावेज साक्ष्य साक्ष्य और वास्तविक सार के बीच एक स्पष्ट अंतर है: जबकि रिकॉर्ड और फाइलिंग को एक विशेष कथा प्रस्तुत करने के लिए संरचित किया जा सकता है, सही सार को वाणिज्यिक और परिचालन वास्तविकता पर आधारित होना चाहिए। कुछ प्रमुख कारकों में इकाई की नियंत्रण करने की क्षमता, आय/संपत्ति के निपटान का अधिकार, सीमा तक शामिल हो सकते हैं। यह अंतर्निहित जोखिमों, प्रासंगिक कौशल सेट और बुनियादी ढांचे की उपस्थिति, और एक विशिष्ट क्षेत्राधिकार में संचालन स्थापित करने के लिए वाणिज्यिक तर्क को मानता है, जो ईमेल पत्राचार, चार्टर दस्तावेजों और इसी तरह के रिकॉर्ड से भी लिया जा सकता है।
कर पेशेवर ऐसे कदमों पर दिमाग लगा रहे हैं जो कर अधिकारियों को आश्वस्त कर सकें। एक अन्य चार्टर्ड अकाउंटेंट, राज मनियार ने कहा, “रणनीतिक और परिचालन निर्णयों पर वास्तविक नियंत्रण रखने में सक्षम लोगों को काम पर रखकर सामग्री स्थापित करने के अलावा, करदाता अपने ट्रांसफर प्राइसिंग डॉक्यूमेंटेशन में इसका दस्तावेजीकरण कर सकते हैं, जिसमें परिसंपत्तियों के स्वामित्व और निवेश जोखिमों को अवशोषित करने की क्षमता सहित उनके द्वारा किए गए कार्यों का स्पष्ट चित्रण किया जा सकता है। यह सामग्री और वास्तविक आचरण दोनों को स्थापित करने के लिए एक सहायक दस्तावेज के रूप में सहायता करेगा”।
उन्हें निर्णय लेने वाले केंद्र के रूप में प्रस्तुत करते हुए, कुछ मॉरीशस और सिंगापुर संस्थाएँ माता-पिता को काम करने देने के बजाय सीधे सलाहकार फर्मों को काम पर रख रही हैं। नए निवेश के लिए, वे नई संस्थाएँ बनाने के बजाय अधिशेष नकदी के साथ मौजूदा वाहनों का उपयोग करने की योजना बना रहे हैं, जिनमें संधि खरीदारी की बू आती है।
करुंदिया को लगता है कि सत्तारूढ़ कर अधिकारी प्रमुख निर्णय निर्माताओं के भौतिक स्थान की जांच कर सकते हैं, जिस तरह से बोर्ड और शासन प्रक्रियाएं वास्तव में आयोजित की जाती हैं, और क्या यात्रा, स्टाफिंग और परिचालन गतिविधि के पैटर्न कागज पर दावा किए गए पदों का समर्थन करते हैं। उन्होंने कहा, “दस्तावेज़ स्थिति और वास्तविक आचरण के बीच का अंतर कर अधिकारियों का ध्यान आकर्षित कर सकता है।”
पदार्थ से परे
हालाँकि, पदार्थ और टीआरसी से परे, शीर्ष अदालत ने विवाद के लिए दो अन्य मोर्चे खोले हैं: पहला, फैसले के अनुसार, शेयरों के किसी भी अप्रत्यक्ष हस्तांतरण से लाभ – उदाहरण के लिए, एक मॉरीशस इकाई एक भारतीय फर्म के सिंगापुर मूल में अपनी हिस्सेदारी बेच रही है – इस पर ध्यान दिए बिना कर लगेगा कि मॉरीशस वाहन में कोई पदार्थ है या नहीं; दूसरा, यदि लाभ पर न तो भारत में और न ही मॉरीशस में कर लगाया जाता है, तो आईटी कार्यालय कर का दावा कर सकता है – एक स्थिति, हालांकि 2024 के प्रस्ताव में व्यक्त की गई है, अभी तक भारत-मॉरीशस संधि में इसका समर्थन नहीं किया गया है।
इन असंख्य मुद्दों में फंसने पर, कानूनी हलकों को लगता है कि अगर FY27 बजट के लिए वित्त विधेयक इस झटके को कम नहीं करता है, तो टाइगर ग्लोबल SC के समक्ष एक समीक्षा याचिका दायर कर सकता है।>
