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1 अप्रैल, 2023 के बाद खरीदे गए डेट फंड पर होल्डिंग अवधि की परवाह किए बिना स्लैब दरों पर कर लगाया जाता है।
वित्त वर्ष 2026-27 में म्यूचुअल फंड के कर नियम फंड श्रेणी और खरीद की तारीख पर निर्भर करते हैं। (प्रतीकात्मक छवि)
भारत में म्यूचुअल फंड के कराधान में हाल के वर्षों में महत्वपूर्ण बदलाव हुए हैं, खासकर ऋण-उन्मुख योजनाओं के लिए। वित्तीय वर्ष 2026-27 के लिए, लाभ का कर उपचार तीन प्रमुख कारकों पर निर्भर करेगा: निवेशक का प्रकार, फंड का परिसंपत्ति आवंटन और निवेश की होल्डिंग अवधि। यूनिटों की खरीद की तारीख, विशेष रूप से डेट फंड के मामले में, भी एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है।
कराधान योजना के अंतर्निहित जोखिम का अनुसरण करता है। इसलिए, इक्विटी, डेट, हाइब्रिड, गोल्ड या इंटरनेशनल फंड में निवेश करने से पहले निवेशकों को यह समझना चाहिए कि पोर्टफोलियो कैसे संरचित है।
इक्विटी म्यूचुअल फंड: लंबी अवधि के निवेशकों के लिए कम कर
इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड और इक्विटी ईटीएफ को अपने कोष का कम से कम 65 प्रतिशत सूचीबद्ध घरेलू इक्विटी में निवेश करना होगा। यदि कोई निवेशक इन फंडों को 12 महीने से अधिक समय तक रखता है, तो लाभ को दीर्घकालिक माना जाता है। 1.25 लाख रुपये से अधिक के मुनाफे पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) पर 12.5 प्रतिशत कर लगता है। यदि होल्डिंग अवधि 12 महीने या उससे कम है, तो लाभ अल्पकालिक होता है और 20 प्रतिशत कर लगाया जाता है।
31 जनवरी, 2018 को या उससे पहले किए गए निवेश पर ग्रैंडफादरिंग लाभों का लाभ मिलता रहेगा, जिसका अर्थ है कि उस तिथि तक अर्जित लाभ कर से मुक्त रहेगा।
ईएलएसएस: लॉक-इन के साथ टैक्स बचत
इक्विटी-लिंक्ड बचत योजनाएं (ईएलएसएस) अनिवार्य तीन साल की लॉक-इन अवधि के साथ इक्विटी-उन्मुख फंड हैं। चूँकि मोचन की अनुमति केवल तीन वर्षों के बाद ही दी जाती है, इसलिए लाभ स्वचालित रूप से दीर्घकालिक के रूप में योग्य हो जाता है। 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक लाभ पर 12.5 प्रतिशत कर लगता है। 1.5 लाख रुपये तक का निवेश धारा 80सी के तहत कटौती के लिए योग्य है, लेकिन केवल पुरानी कर व्यवस्था के तहत।
डेट म्यूचुअल फंड: खरीदारी की तारीख महत्वपूर्ण है
डेट फंड अब निवेश किए जाने के समय के आधार पर एक अलग कर संरचना का पालन करते हैं।
1 अप्रैल, 2023 को या उसके बाद खरीदी गई इकाइयाँ: होल्डिंग अवधि के बावजूद, सभी लाभ को अल्पकालिक माना जाता है। निवेशक की लागू आयकर स्लैब दर पर कर लगाया जाता है। कोई इंडेक्सेशन या दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ उपलब्ध नहीं है।
1 अप्रैल, 2023 से पहले खरीदी गई इकाइयाँ: दीर्घकालिक लाभ (गैर-सूचीबद्ध इकाइयों के लिए 24 महीने और सूचीबद्ध इकाइयों के लिए 12 महीने के बाद) पर 12.5 प्रतिशत कर लगता है। अल्पकालिक लाभ पर स्लैब दरों पर कर लगाया जाता है।
हाइब्रिड फंड: इक्विटी आवंटन कर तय करता है
हाइब्रिड योजनाओं पर उनके इक्विटी एक्सपोज़र के अनुसार कर लगाया जाता है। इक्विटी में 65 प्रतिशत या उससे अधिक पर इक्विटी फंड के रूप में कर लगाया जाता है। यदि यह इक्विटी में 35 प्रतिशत से कम है, तो योजना पर ऋण निधि के रूप में कर लगाया जाता है और एक निर्दिष्ट म्यूचुअल फंड के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। जब यह इक्विटी में 35 प्रतिशत से 65 प्रतिशत के बीच होता है, तो दीर्घकालिक लाभ पर 12.5 प्रतिशत कर लगाया जाता है और अल्पकालिक लाभ पर स्लैब दरों पर कर लगाया जाता है।
यदि कोई योजना प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से ऋण उपकरणों में 65 प्रतिशत से अधिक निवेश करती है, तो यह एक निर्दिष्ट म्यूचुअल फंड के रूप में योग्य है और लाभ को अल्पकालिक माना जाता है, दीर्घकालिक लाभ के बिना स्लैब दरों पर कर लगाया जाता है।
सोना, अंतर्राष्ट्रीय फंड और एफओएफ
भारतीय इक्विटी में 65 प्रतिशत से कम निवेश करने वाले फंड, जैसे कि गोल्ड ईटीएफ, अंतर्राष्ट्रीय फंड और अधिकांश फंड ऑफ फंड, कराधान नियमों का पालन करेंगे, जहां दीर्घकालिक लाभ पर 12.5 प्रतिशत और अल्पकालिक लाभ पर स्लैब दरों पर कर लगाया जाता है।
यदि सूचीबद्ध इक्विटी एक्सपोज़र 65 प्रतिशत से अधिक है, तो योजना इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड के रूप में अर्हता प्राप्त करेगी और इक्विटी कराधान को आकर्षित करेगी।
REITs और InvITs: इक्विटी कराधान के समान
सूचीबद्ध रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआईटी) और इंफ्रास्ट्रक्चर इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (इनविट्स) को हालांकि बिजनेस ट्रस्ट के रूप में वर्गीकृत किया गया है, न कि म्यूचुअल फंड के रूप में, मोटे तौर पर इक्विटी-शैली पूंजीगत लाभ कराधान का पालन करते हैं। 1.25 लाख रुपये से अधिक पर 12 महीने से अधिक की होल्डिंग पर 12.5 प्रतिशत टैक्स लगता है, जबकि 12 महीने तक की होल्डिंग पर अल्पकालिक लाभ पर 20 प्रतिशत टैक्स लगता है।
उनके एक्सचेंज-ट्रेडेड और मार्केट-लिंक्ड स्वभाव को देखते हुए, REITs और InvITs का मूल्यांकन अक्सर कराधान के नजरिए से म्यूचुअल फंड के साथ किया जाता है।
लाभांश आय
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि म्यूचुअल फंड से लाभांश के रूप में प्राप्त आय को निवेशक की कुल आय में जोड़ा जाता है और लागू स्लैब दर पर कर लगाया जाता है।
अनिवासी निवेशक और घरेलू कंपनियाँ विभिन्न कर प्रावधानों के अधीन हैं। गैर-निवासी भी लागू कर संधियों के तहत लाभ का दावा कर सकते हैं।
फंड का प्रकार और होल्डिंग अवधि क्यों मायने रखती है?
एक ही निवेश राशि को फंड श्रेणी और होल्डिंग की अवधि के आधार पर विभिन्न कर देनदारियों का सामना करना पड़ सकता है। इक्विटी-उन्मुख योजनाएं रियायती दरों के साथ लंबी अवधि के निवेश को पुरस्कृत करती हैं। इसके विपरीत, 1 अप्रैल, 2023 के बाद खरीदे गए डेट फंड पर स्लैब दरों पर कर लगाया जाता है, भले ही वे कितने समय तक रखे गए हों।
वित्त वर्ष 2026-27 में अपने पोर्टफोलियो की योजना बनाने वाले निवेशकों के लिए, कर-पश्चात रिटर्न निर्धारित करने में फंड चयन और निवेश क्षितिज महत्वपूर्ण बने हुए हैं।
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दिल्ली, भारत, भारत
21 फरवरी, 2026, 08:00 IST
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