टैक्स रेजीडेंसी प्रमाणपत्र अब संधि सुरक्षा की गारंटी नहीं देता, ईटीसीएफओ

टाइगर ग्लोबल मामले में सुप्रीम कोर्ट के फैसले ने मॉरीशस के माध्यम से आने वाले अपतटीय निवेश संरचनाओं के कर उपचार को मौलिक रूप से बदल दिया है, यह मानते हुए कि टैक्स रेजीडेंसी प्रमाणपत्र का कब्ज़ा संधि सुरक्षा की गारंटी नहीं देता है जहां व्यवस्था में वाणिज्यिक पदार्थ की कमी है।

दिल्ली उच्च न्यायालय के अगस्त 2024 के फैसले को रद्द करते हुए शीर्ष अदालत ने फैसला सुनाया कि 1 अप्रैल 2017 के बाद अप्रत्यक्ष हस्तांतरण से उत्पन्न होने वाले पूंजीगत लाभ भारत में आयकर अधिनियम 1961 के साथ भारत मॉरीशस डबल टैक्सेशन अवॉइडेंस समझौते के तहत कर योग्य हैं, भले ही निवेशक संधि के तहत ग्रैंडफादरिंग का दावा करते हों।

यह फैसला विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों, निजी इक्विटी और उद्यम पूंजी फंडों के लिए जांच के दायरे को काफी हद तक बढ़ा देता है और सामान्य एंटी अवॉइडेंस नियमों को संधि लाभों और विरासत केंद्रीय प्रत्यक्ष कर बोर्ड के परिपत्रों को ओवरराइड करने की अनुमति देता है।

संधि के दुरुपयोग और राउंड ट्रिपिंग पृष्ठभूमि का हवाला दिया गया

नांगिया ग्लोबल के एम एंड ए टैक्स पार्टनर संदीप झुनझुनवाला ने कहा कि न्यायालय ने संधि संशोधनों को स्पष्ट रूप से राउंड ट्रिपिंग और कर से बचाव की चिंताओं से जोड़ा है।

फैसले में कहा गया है कि भारत मॉरीशस संधि में संशोधन व्यापक राउंड ट्रिपिंग की प्रतिकूल पृष्ठभूमि के खिलाफ पेश किया गया था, जिसके तहत भारतीय और बहुराष्ट्रीय निवेशकों ने निवास आधारित छूट और टैक्स हेवन लाभों का फायदा उठाने के लिए मॉरीशस के माध्यम से निवेश किया था। झुनझुनवाला ने कहा।

उन्होंने कहा कि न्यायालय ने इस बात पर जोर दिया है कि वोडाफोन के बाद के विधायी उपायों को संधि के दुरुपयोग को रोकने और यह सुनिश्चित करने के लिए डिज़ाइन किया गया था कि छूट केवल वास्तविक वाणिज्यिक सामग्री वाले वास्तविक निवासियों के लिए उपलब्ध है जो कर संप्रभुता को संरक्षित करने के भारत के इरादे को रेखांकित करती है।

टीआरसी संधि राहत का गारंटीशुदा प्रवेश द्वार नहीं है

ऋचा साहनी टैक्स पार्टनर ग्रांट थॉर्नटन भारत ने कहा कि यह फैसला टीआरसी और करदाता अनुकूल परिपत्रों पर स्वचालित निर्भरता को समाप्त करता है।

साहनी ने कहा कि सुप्रीम कोर्ट ने यह स्पष्ट कर दिया है कि टैक्स रेजिडेंसी सर्टिफिकेट अब संधि राहत के लिए गारंटीकृत प्रवेश द्वार नहीं है और ऐसे दावों के लिए पहले लागू किए गए परिपत्र अब लागू नहीं होंगे।

उन्होंने कहा कि कर अधिकारियों के पास स्वतंत्र रूप से तथ्यों की जांच करने और उचित जांच के बाद संधि की पात्रता का आकलन करने का पूरा अधिकार है, यह दोहराते हुए कि करदाता अपने मामलों की संरचना कर सकते हैं, ऐसी व्यवस्था को कानून और वाणिज्यिक तर्क द्वारा समर्थित होना चाहिए।

आज़ादी बचाओ आंदोलन के न्यायशास्त्र को नया रूप दिया गया

एकेएम ग्लोबल के मैनेजिंग पार्टनर अमित माहेश्वरी ने कहा कि यह फैसला सुप्रीम कोर्ट के आजादी बचाओ आंदोलन के फैसले की लंबे समय से चली आ रही समझ को फिर से स्थापित करता है, जिसने लगभग दो दशकों तक टीआरसी को पवित्र माना।

माहेश्वरी ने कहा कि टाइगर ग्लोबल फैसले में न्यायालय ने स्पष्ट रूप से कहा है कि केवल टीआरसी का कब्ज़ा अपने आप में उस जांच को नहीं रोकता है जहां इकाई पर कर से बचने का माध्यम होने का आरोप है।

उन्होंने कहा कि न्यायालय ने स्वीकार किया है कि भारत मॉरीशस डीटीएए में 2016 के संशोधन विशेष रूप से संधि के दुरुपयोग को रोकने के लिए डिज़ाइन किए गए थे और संधि के लाभों का दावा यंत्रवत् या आर्थिक वास्तविकता से अलग करके नहीं किया जा सकता है।

उन्होंने कहा कि इस फैसले का उन निवेशों पर भी व्यापक प्रभाव पड़ने की संभावना है, जिनके बारे में दावा किया जाता है कि वे दादा हैं और निजी इक्विटी उद्यम पूंजी और अपतटीय निवेश संरचनाओं के लिए इसके दूरगामी परिणाम होंगे।

GAAR दादागिरी पर हावी हो सकता है

भारतीय जनता पार्टी चार्टर्ड अकाउंटेंट्स सेल हरियाणा के अध्यक्ष सीए नितिन बंसल ने कहा कि यह फैसला परिहार विरोधी प्रावधानों के प्रवर्तन को मजबूत करता है।

निर्णय इस बात को रेखांकित करता है कि टीआरसी का कब्ज़ा या विरासत परिपत्रों पर निर्भरता स्वयं संधि संरक्षण की गारंटी नहीं दे सकती है। बंसल ने कहा कि पुराने निवेशों से जुड़े मामलों में भी GAAR के अधिभावी आवेदन की पुष्टि करके न्यायालय ने कर अधिकारियों को वास्तविक वाणिज्यिक इरादे, आर्थिक सार और लाभकारी स्वामित्व की जांच करने का अधिकार दिया है।

उन्होंने कहा कि सीएफओ और बहुराष्ट्रीय निवेशकों को कर और मुकदमेबाजी जोखिमों को कम करने के लिए मौजूदा होल्डिंग और निवेश संरचनाओं का पुनर्मूल्यांकन करना चाहिए।

विदेशी निवेशकों को उच्च पूंजीगत लाभ कर जोखिम का सामना करना पड़ता है

हेमेन एशर पार्टनर डायरेक्ट टैक्स भूटा शाह एंड कंपनी एलएलपी ने कहा कि यह फैसला उन विदेशी निवेशकों के लिए एक बड़ा झटका है जो संधि की निश्चितता पर भरोसा करते थे।

टीआरसी की सर्वोपरि वैधता, जिसे अदालतों ने इन सभी वर्षों में बरकरार रखा है, अब उपलब्ध नहीं है, वैश्विक निवेशकों को अब अपने निकास मॉडल में पूंजीगत लाभ कर लागत को शामिल करने की आवश्यकता होगी और भारत में मुकदमेबाजी का जोखिम बढ़ सकता है, आशेर ने कहा।

उन्होंने कहा कि यह निर्णय विभिन्न कर संधियों के तहत विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों द्वारा छूट के रूप में दावा किए गए अप्रत्यक्ष हस्तांतरण और आय से जुड़े संधि दावों की जांच फिर से शुरू कर सकता है।

मामले की पृष्ठभूमि फ्लिपकार्ट को 15000 करोड़ का फायदा

यह मामला संयुक्त राज्य अमेरिका स्थित निवेश प्रबंधक टाइगर ग्लोबल मैनेजमेंट एलएलसी की ओर से निवेश करने के लिए स्थापित टाइगर ग्लोबल इंटरनेशनल II III और IV होल्डिंग्स मॉरीशस आधारित संस्थाओं से संबंधित है।

2011 और 2015 के बीच मॉरीशस संस्थाओं ने फ्लिपकार्ट सिंगापुर के शेयरों का अधिग्रहण किया, जिन्होंने भारत में स्थित संपत्तियों से पर्याप्त मूल्य प्राप्त किया। 2018 में उन्होंने कुछ शेयरों को लक्ज़मबर्ग स्थित खरीदार फिट होल्डिंग्स एसएआरएल को हस्तांतरित कर दिया, जिससे लगभग 15000 करोड़ का पूंजीगत लाभ हुआ।

मॉरीशस के अधिकारियों द्वारा जारी किए गए वैध टीआरसी और श्रेणी 1 वैश्विक व्यापार लाइसेंस रखने के बावजूद, आयकर अधिनियम की धारा 197 के तहत शून्य कर प्रमाणपत्रों के लिए करदाताओं के आवेदन को कर विभाग द्वारा खारिज कर दिया गया था, जिसमें आरोप लगाया गया था कि मॉरीशस संस्थाएं संयुक्त राज्य अमेरिका से नियंत्रित माध्यम मात्र थीं।

सुप्रीम कोर्ट ने दिल्ली हाई कोर्ट को पलट दिया

अथॉरिटी फॉर एडवांस रूलिंग्स ने प्रथम दृष्टया कर चोरी का हवाला देते हुए करदाताओं के आवेदनों को स्वीकार करने से इनकार कर दिया, जबकि दिल्ली उच्च न्यायालय ने बाद में फैसले को पलट दिया और संधि लाभों को बरकरार रखा, सुप्रीम कोर्ट ने अब उच्च न्यायालय के फैसले को उलट दिया है।

डीटीएए सीबीडीटी परिपत्रों के विस्तृत विश्लेषण पर आजादी बचाओ आंदोलन और वोडाफोन जीएएआर प्रावधानों में वित्त अधिनियम संशोधन और 2016 की संधि में बदलाव पर सुप्रीम कोर्ट के पहले के फैसलों पर शीर्ष अदालत ने कहा कि सीबीडीटी परिपत्र वैधानिक कानून से अलग हो गए हैं।

न्यायालय ने आगे फैसला सुनाया कि GAAR 1 अप्रैल 2017 को या उसके बाद प्राप्त कर लाभों पर लागू होता है, भले ही अंतर्निहित निवेश कब किया गया हो, जिससे ग्रैंडफादरिंग कट ऑफ तारीख अप्रासंगिक हो जाती है जहां एक व्यवस्था अनुमन्य नहीं पाई जाती है।

यह निष्कर्ष निकालते हुए कि टाइगर ग्लोबल लेनदेन एक अस्वीकार्य परिहार व्यवस्था है, सुप्रीम कोर्ट ने कहा कि 1 अप्रैल 2017 के बाद हुए हस्तांतरण से होने वाले पूंजीगत लाभ भारत में कर योग्य हैं और तदनुसार दिल्ली उच्च न्यायालय के फैसले को रद्द कर दिया।