वित्त मंत्रालय आज (31 दिसंबर, 2025) छोटी बचत योजनाओं के लिए ब्याज दरों की समीक्षा करने के लिए तैयार है। इन योजनाओं में सार्वजनिक भविष्य निधि (पीपीएफ) और राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र (एनएससी) शामिल हैं। संशोधित दरों की घोषणा भी आज की जाएगी. दरें जनवरी-मार्च 2026 तिमाही के लिए प्रभावी होंगी।
सरकार हर तिमाही विभिन्न छोटी बचत योजनाओं पर ब्याज दरों की समीक्षा करती है। इनमें आवर्ती जमा (आरडी), पीपीएफ, सुकन्या समृद्धि योजना (एसएसवाई), किसान विकास पत्र (केवीपी), एनएससी और वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (एससीएसएस) शामिल हैं। वर्तमान में, SCSS और सुकन्या समृद्धि खाता (SSA) के माध्यम से 8.2% की उच्चतम दरें प्रदान की जाती हैं। व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला सार्वजनिक भविष्य निधि (पीपीएफ) 7.1% की दर प्रदान करता है।
राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र (एनएससी) 7.7% का निश्चित रिटर्न प्रदान करता है। डाकघर मासिक आय योजना (POMIS) 7.4% का मासिक भुगतान प्रदान करती है। इस बीच, किसान विकास पत्र (केवीपी) 7.5% की पेशकश करता है, जिसमें पूर्व निर्धारित अवधि में निवेश दोगुना हो जाता है। कुल मिलाकर, अक्टूबर-दिसंबर 2025 तिमाही के लिए सरकार ने सभी छोटी बचत योजनाओं पर ब्याज दरें अपरिवर्तित रखीं।
चूंकि अक्टूबर-दिसंबर 2025 तिमाही के लिए ब्याज दरें अपरिवर्तित रहीं, निवेशक अब जनवरी-मार्च 2026 तिमाही के लिए सरकार के फैसले पर करीब से नजर रख रहे हैं। कई लोग उच्च रिटर्न की उम्मीद करते हैं। लेकिन, रिपोर्टों से पता चलता है कि, बाजार दरों और मुद्रास्फीति की जांच के साथ, दर में कटौती की व्यापक रूप से अटकलें लगाई जा रही हैं। दीर्घकालिक बचत की योजना बनाने के लिए इन परिवर्तनों के बारे में सूचित रहना आवश्यक है।
सरकार छोटी बचत योजनाओं पर ब्याज दरें कम कर सकती है. वित्त मंत्रालय, भारतीय रिजर्व बैंक के परामर्श से, हर तिमाही में इन दरों की समीक्षा करता है और मौजूदा बाजार स्थितियों के अनुसार उन्हें समायोजित करता है। निवेशकों के लिए, इसका मतलब है कि पीपीएफ, एनएससी और पोस्ट ऑफिस एफडी जैसी योजनाओं पर रिटर्न मौजूदा स्तर पर बने रहने की गारंटी नहीं है।
ब्याज दरों में किसी भी बदलाव का सीधा असर लाखों निवेशकों, खासकर वरिष्ठ नागरिकों और मध्यमवर्गीय परिवारों पर पड़ता है, जो सुरक्षित रिटर्न के लिए इन योजनाओं पर निर्भर रहते हैं। दरों में कटौती से उनकी नियमित आय कम हो सकती है। ऐसे फैसले बाजार की स्थितियों, मुद्रास्फीति और सामाजिक जरूरतों को ध्यान में रखकर किये जाते हैं।
छोटी बचत योजनाओं पर ब्याज दरें एक ऐसे फॉर्मूले का उपयोग करके निर्धारित की जाती हैं जो बड़े पैमाने पर बाजार की पैदावार को दर्शाता है। वित्त मंत्रालय समान परिपक्वता वाली सरकारी प्रतिभूतियों पर प्रतिफल पर विचार करता है, उदाहरण के लिए, 5-वर्षीय डाकघर सावधि जमा के लिए 5-वर्षीय जी-सेक प्रतिफल। आरबीआई वर्तमान उपज घटता पर इनपुट प्रदान करता है, और मंत्रालय तिमाही आधार पर दरों को अंतिम रूप देता है। यह सुनिश्चित करता है कि छोटी बचत का रिटर्न बाजार स्थितियों के अनुरूप बना रहे।
2025 में आरबीआई की रेपो दर में 1.25% की कटौती के बाद बैंक सावधि जमा (एफडी) दरों में आम तौर पर गिरावट आई है। इस कमी के पीछे कम खुदरा मुद्रास्फीति मुख्य कारक रही है। यह रूढ़िवादी निवेशकों के लिए छोटी बचत योजनाओं को अपेक्षाकृत अधिक आकर्षक बनाता है।
छोटी बचत योजनाओं और सावधि जमा के बीच चयन निवेशक के वित्तीय लक्ष्यों और निवेश क्षितिज पर निर्भर करता है। पीपीएफ और एनएससी जैसी छोटी बचत योजनाएं सरकार द्वारा समर्थित सुरक्षित, दीर्घकालिक बचत चाहने वालों के लिए आदर्श हैं। वे ईईई (छूट-छूट-छूट) संरचना का पालन करते हुए पीपीएफ के साथ कर लाभ भी प्रदान करते हैं। ये योजनाएं सेवानिवृत्ति या भविष्य की योजना के लिए लंबी अवधि वाले निवेशकों के लिए विशेष रूप से उपयुक्त हैं।
बैंक या डाकघर की सावधि जमा उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो लंबे लॉक-इन के बिना, लगभग एक से पांच साल की छोटी अवधि के विकल्प पसंद करते हैं। वे समय-समय पर ब्याज जमा करने के साथ तरलता और पूर्वानुमानित रिटर्न प्रदान करते हैं। निवेशक अपनी जमा राशि को अलग-अलग अवधियों में फैला सकते हैं ताकि धन निश्चित अंतराल पर परिपक्व हो सके। यह दृष्टिकोण स्थिर रिटर्न बनाए रखते हुए नकदी प्रवाह को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने में मदद करता है।