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एक प्रभावी विविधीकरण योजना जो अधिकतम लाभ और जोखिम प्रबंधन के लिए आपके इक्विटी निवेश पोर्टफोलियो को विभिन्न खंडों में आवंटित करती है।
पाँच-उंगली वाला ढाँचा वास्तव में कैसे संचालित होगा? (प्रतिनिधि छवि)
चूँकि बाज़ार नेतृत्व में उनके नियंत्रण से परे कई कारणों से उतार-चढ़ाव होता रहता है, इक्विटी निवेशक अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने की आवश्यकता को पहचानते हैं। जोखिम को बढ़ाए बिना दीर्घकालिक लाभ बढ़ाने के लिए अपने निवेश को विभिन्न बाजार क्षेत्रों में फैलाना सबसे प्रभावी तरीकों में से एक माना जाता है।
निवेश की इस शैली ने ‘फाइव-फिंगर फ्रेमवर्क’ नामक एक दिलचस्प रणनीति को जन्म दिया है, जहां एक निवेशक एक इक्विटी पोर्टफोलियो को पांच अलग-अलग विकल्पों में समान रूप से विभाजित करता है। चूंकि इक्विटी बाजार कभी भी रैखिक नहीं होता है और अलग-अलग खंड अलग-अलग समय पर अलग-अलग निवेश लाभ लाते हैं, किसी के पोर्टफोलियो में विविधता लाने से निवेश अवधि में प्रत्येक खंड के अधिकतम मूल्य का एहसास करने में मदद मिलती है।
फाइव-फिंगर फ्रेमवर्क
अनुभवी निवेशकों को इस बात की जानकारी होगी कि जब बाजार रिकवरी मोड में होता है तो वैल्यू स्टॉक कैसे अच्छा प्रदर्शन करते हैं, लेकिन जब इनोवेशन बढ़ रहा होता है तो ग्रोथ स्टॉक चक्र के दौरान अधिक लाभ प्राप्त करने के लिए आते हैं। छोटे और मध्य-कैप शेयर तेजी के दौर में अधिकतम मुनाफा कमाते हैं लेकिन गिरावट के दौरान गिर जाते हैं। विविधीकरण आपको अपने इक्विटी निवेश के साथ इन चक्रों की अधिकतम क्षमता का एहसास करने की अनुमति देता है, जबकि आपको पूरी तरह से एक सेगमेंट पर निर्भर रहने के जोखिम से बचाता है।
फाइव-फिंगर फ्रेमवर्क फंड्सइंडिया के दिमाग की उपज है, जो निवेशकों के लिए विविधीकरण मॉडल को और सरल बनाता है। यह पोर्टफोलियो और निवेश शैली के प्रत्येक खंड को निवेश के सामूहिक हाथ की एक उंगली के रूप में पहचानता है।
फंड्सइंडिया के ग्रुप सीईओ अक्षय सप्रू ने मनी कंट्रोल से कहा, “हम विषयगत फंडों की सिफारिश करने में बहुत बड़े नहीं हैं या आप सेक्टोरल फंडों को जानते हैं और यह उस दर्शन से आता है जिसे हम संचालित करते हैं। हमारे लिए, हम मूल रूप से मानते हैं कि फंड मैनेजरों के पास 4-5 अलग-अलग प्रकार की निवेश शैलियाँ हैं।”
“हमारे पास एक पांच-उंगली रणनीति है, जो एक प्रकार की मालिकाना रणनीति है, जिसमें हमारा मानना है कि म्यूचुअल फंड संपत्तियों को इन 5 शैलियों में आवंटित किया जाना चाहिए क्योंकि इन 5 शैलियों में से प्रत्येक एक निश्चित प्रकार के बाजार में अच्छा काम करता है और जब वे रिटर्न देते हैं तो उनकी अपनी चक्रीयता होती है।”
कहाँ समान रूप से आवंटित करने के लिए?
पांच-उंगली विविधीकरण योजना, या विभिन्न क्षेत्रों में इक्विटी फंड का रणनीतिक आवंटन, भारित औसत के आधार पर काम करता है। सप्रू के अनुसार, फंड्सइंडिया इनमें से प्रत्येक सेगमेंट या निवेश ब्रैकेट में फंड की एक छोटी सूची सुझाता है। 5-7 साल की रोलिंग रिटर्न अवधि के ऐतिहासिक लक्षणों के आधार पर विश्लेषण के आधार पर, फंड्सइंडिया ने पाया कि एक निवेशक अक्सर भारित औसत के रूप में बेंचमार्क को कम से कम 200-300 आधार अंकों से हरा देगा।
पांच खंड हैं क्वालिटी फंड, वैल्यू फंड, उचित मूल्य पर विकास (जीएआरपी), मिड- और स्मॉल-कैप फंड और ग्लोबल फंड। फंड्सइंडिया के पांच-उंगली निवेश ढांचे पर आधारित एक विविध पोर्टफोलियो में, इनमें से प्रत्येक खंड को 20 प्रतिशत आवंटन मिलेगा। इन्हें यूटीआई फ्लेक्सी कैप फंड (क्वालिटी), आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल वैल्यू फंड (वैल्यू), पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड (जीएआरपी), डीएसपी मिडकैप फंड (मिड या स्मॉल-कैप) और वैश्विक फंड एक्सपोजर के लिए पसंदीदा यूएस इक्विटी फंड द्वारा सबसे अच्छी सेवा दी जाएगी।
फंड्सइंडिया की एक रणनीति फैक्टशीट के अनुसार, पांच-उंगली ढांचे ने 10 वर्षों में 17.4 प्रतिशत का वार्षिक रिटर्न दिया है। बाजार की अस्थिरता से जुड़े जोखिमों का प्रबंधन करते समय निफ्टी 500 टीआरआई के परिणामों से 2.1 प्रतिशत अधिक।
दिल्ली, भारत, भारत
मार्च 16, 2026, 15:52 IST
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