एनएफआरए ने बैंकों और एनबीएफसी, ईटीसीएफओ के लिए ईसीएल अनुमान में खामियां उजागर कीं

भारत के प्रमुख ऑडिट वॉचडॉग, नेशनल फाइनेंशियल रिपोर्टिंग अथॉरिटी एनएफआरए ने बैंकों और गैर बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) के अपेक्षित क्रेडिट लॉस (ईसीएल) के अनुमान के तरीके में गंभीर कमियों को चिह्नित किया है, चेतावनी दी है कि मनमाने ढंग से व्यापक आर्थिक धारणाएं, यांत्रिक रूप से निर्दिष्ट परिदृश्य भार, कमजोर लॉस गिविंग डिफॉल्ट (एलजीडी) ढांचे और डिफॉल्ट पर एक्सपोजर (ईएडी) की व्यापक उपेक्षा क्रेडिट हानि प्रावधानों को गलत तरीके से प्रस्तुत कर सकती है और वित्तीय विवरणों को विकृत कर सकती है।

वित्त नेताओं, लेखा परीक्षकों और जोखिम पेशेवरों को संबोधित करते हुए, एनएफआरए के अध्यक्ष नितिन गुप्ता ने कहा कि भविष्योन्मुखी ईसीएल मॉडल का अनुचित या सतही अनुप्रयोग इंड एएस 109 के मूल उद्देश्य को विफल करता है और विलंबित हानि पहचान चक्रों की पुनरावृत्ति का जोखिम उठाता है, जिसने ऐतिहासिक रूप से वित्तीय तनाव को बढ़ाया है।

गुप्ता ने अंतर्राष्ट्रीय लेखा मानक आईएएस 39 से अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानक आईएफआरएस 9 और इसके भारतीय समकक्ष इंड एएस 109 में संक्रमण का जिक्र करते हुए कहा, “नुकसान का मॉडल बहुत कम और बहुत देर से पाया गया, जिसके कारण विश्व स्तर पर हानि मानकों का एक मौलिक नया स्वरूप तैयार हुआ।”

भविष्योन्मुखी हानि के तहत बैंकों और एनबीएफसी के लिए उच्च सीमा

गुप्ता ने कहा कि एनबीएफसी, जो पहले से ही इंड एएस आधारित ईसीएल ढांचे के तहत रिपोर्ट करते हैं, उन्हें मॉडलिंग अनुशासन, प्रशासन और ऑडिट जांच का काफी अधिक बोझ का सामना करना पड़ता है, यहां तक ​​​​कि भारत में अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक भी समान मानकों की ओर संक्रमण जारी रखते हैं।

उन्होंने कहा, क्रेडिट हानि की पहचान में देरी का भारत का अनुभव, जिसकी परिणति हाल के वर्षों में लगभग चौदह लाख करोड़ रुपये की संचयी गैर-निष्पादित परिसंपत्ति एनपीए बट्टे खाते में हुई, कमजोर हानि ढांचे की प्रणालीगत लागत पर प्रकाश डालता है।

गुप्ता ने कहा कि एनएफआरए ने ईसीएल कार्यान्वयन में कमियों को दूर करने के लिए ऑडिट समितियों और वैधानिक लेखा परीक्षकों को कई सलाह जारी की हैं।

समष्टि आर्थिक चर पोर्टफोलियो विशिष्ट होने चाहिए

तकनीकी विचार-विमर्श के दौरान, केपीएमजी के पार्टनर सीए राजोसिक बनर्जी ने आगाह किया कि बैंक और एनबीएफसी ईसीएल मॉडल में व्यापक आर्थिक चर को शामिल करते समय अक्सर त्रुटिपूर्ण दृष्टिकोण अपनाते हैं।

बनर्जी ने कहा, “एक दृष्टिकोण यह मानता है कि सब कुछ मतलबी है और इसलिए कोई व्यापक आर्थिक चर लागू नहीं करता है। दूसरा किसी भी पोर्टफोलियो में कोई भी व्यापक आर्थिक चर लागू करता है। कोई भी दृष्टिकोण स्वीकार्य नहीं है।”

उन्होंने कहा कि व्यापक आर्थिक संकेतकों को पोर्टफोलियो व्यवहार से स्पष्ट रूप से जोड़ा जाना चाहिए, सांख्यिकीय रूप से मान्य किया जाना चाहिए और आंतरिक पूंजी पर्याप्तता आकलन प्रक्रिया आईसीएएपी जैसे आंतरिक जोखिम ढांचे के साथ संरेखित किया जाना चाहिए।

बनर्जी ने कहा, “रियल एस्टेट या परियोजना वित्त पोर्टफोलियो के लिए, ब्याज दरें और सकल घरेलू उत्पाद जैसे चर प्रासंगिक हो सकते हैं। असुरक्षित खुदरा ऋण के लिए समान चर में बहुत कम व्याख्यात्मक शक्ति हो सकती है।”

उन्होंने कहा कि संस्थाओं को प्रतिगमन विश्लेषण, आर वर्ग परीक्षण और ढलान विश्लेषण द्वारा समर्थित परिवर्तनीय कटौती तकनीकों को लागू करना चाहिए, और थ्रू द साइकल टीटीसी अनुमानों को प्वाइंट इन टाइम पीआईटी अनुमानों में परिवर्तित करते समय त्रुटि सुधार मॉडल का उपयोग करके अंतराल प्रभावों को शामिल करना चाहिए।

परिदृश्य भार का रिपोर्ट की गई ईसीएल पर सीधा प्रभाव पड़ता है

एनएफआरए चर्चाओं में इस बात पर प्रकाश डाला गया कि परिदृश्य निर्माण, जिसमें आधार, उल्टा और नकारात्मक परिदृश्य शामिल हैं, और प्रत्येक को दिए गए भार का डिफ़ॉल्ट पीडी की संभावना और समग्र ईसीएल परिणामों पर प्रत्यक्ष और अक्सर भौतिक प्रभाव पड़ता है।

बनर्जी ने कहा, “परिदृश्य भार को यांत्रिक रूप से या पूरी तरह से विशेषज्ञ निर्णय पर नहीं सौंपा जा सकता है। यदि निर्णय का उपयोग किया जाता है, तो इसे तर्क और दस्तावेज़ीकरण द्वारा समर्थित किया जाना चाहिए।”

उन्होंने मोंटे कार्लो सिमुलेशन, प्रमुख घटक विश्लेषण और परिदृश्य पूर्वानुमान और वजन आवंटन के लिए ऐतिहासिक अस्थिरता आधारित तरीकों जैसे स्वीकृत दृष्टिकोणों की रूपरेखा तैयार की।

तनाव की अवधि के दौरान परिदृश्य भार में परिवर्तन, जिसमें सीओवीआईडी ​​​​विघटन भी शामिल है, को रिपोर्ट किए गए ईसीएल में महत्वपूर्ण रूप से परिवर्तन करने के लिए दिखाया गया है, जिससे स्थिरता, पारदर्शिता और ऑडिटेबिलिटी की आवश्यकता को बल मिलता है।

एलजीडी मॉडलिंग से लगातार डेटा अंतराल का पता चलता है

लॉस गिवेन डिफॉल्ट (एलजीडी) पर, बनर्जी ने कहा कि भारतीय बैंकों और एनबीएफसी को संरचनात्मक डेटा चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है, जिसमें सीमित रिकवरी इतिहास, वसूली की असंगत टैगिंग और राइट ऑफ, इलाज अवधि और पोस्ट राइट ऑफ रिकवरी के बारे में स्पष्टता की कमी शामिल है।

जहां आंतरिक डेटा अपर्याप्त है, संस्थाएं शुरू में बाहरी बेंचमार्किंग, सहकर्मी प्रकटीकरण या भारतीय रिज़र्व बैंक आरबीआई नियामक एलजीडी बैकस्टॉप पर भरोसा कर सकती हैं, वित्तीय संपार्श्विक द्वारा सुरक्षित एक्सपोज़र के लिए पैंतालीस प्रतिशत, अन्य संपार्श्विक द्वारा सुरक्षित एक्सपोज़र के लिए पैंसठ प्रतिशत और असुरक्षित एक्सपोज़र के लिए सत्तर प्रतिशत।

“हालांकि, नियामक बेंचमार्क समय के साथ इकाई विशिष्ट एलजीडी मॉडलिंग का स्थान नहीं ले सकते,” उन्होंने कहा।

बनर्जी ने कहा, “स्टेजिंग नियम भी मायने रखते हैं। स्टेज तीन के रूप में वर्गीकृत संपत्तियों को तुरंत अपग्रेड नहीं किया जा सकता है, भले ही वे चालू हो जाएं और यह एलजीडी अनुमानों में प्रतिबिंबित होना चाहिए।”

बेसल पूंजी मॉडल लेखांकन मॉडल नहीं हैं

एनएफआरए अधिकारियों ने लेखांकन हानि उद्देश्यों के लिए बेसल पूंजी पर्याप्तता ढांचे के सीधे आवेदन के प्रति आगाह किया।

रचित गुप्ता ने नियामक बातचीत के दौरान कहा, “बेसल मंदी या तनावग्रस्त एलजीडी पर ध्यान केंद्रित करता है, जबकि इंड एएस 109 को उम्मीद आधारित अनुमानों की आवश्यकता होती है, न कि सबसे खराब स्थिति वाली धारणाओं की।”

एनएफआरए के अधिकारियों ने कहा कि उचित समायोजन के बिना विवेकपूर्ण पूंजी मॉडल को लागू करने से ईसीएल के व्यवस्थित रूप से अधिक या कम बताए जाने का जोखिम होता है, खासकर जहां रेटिंग एजेंसी माइग्रेशन मैट्रिक्स का उपयोग पोर्टफोलियो विशिष्ट व्यवहार विश्लेषण के बिना किया जाता है।

डिफ़ॉल्ट पर एक्सपोज़र को व्यापक रूप से अनदेखा किया जाता है

एनएफआरए ने डिफॉल्ट ईएडी पर एक्सपोजर को ईसीएल मॉडलिंग के सबसे अक्सर नजरअंदाज किए जाने वाले घटक के रूप में पहचाना।

बनर्जी ने कहा, “एक्सपोजर को मान लेना परिशोधन और पूर्व भुगतान व्यवहार को नजरअंदाज कर देता है। अधिकांश भारतीय ऋण परिशोधन हैं, बुलेट नहीं।”

ईएडी अनुमान में संविदात्मक नकदी प्रवाह कार्यक्रम, व्यवहारिक पूर्व भुगतान और अनाहरित सीमाओं के लिए क्रेडिट रूपांतरण कारक सीसीएफ शामिल होना चाहिए। जहां डेटा अनुमति देता है, नियामक प्रॉक्सी के बजाय आंतरिक व्यवहार अनुमान का उपयोग किया जाना चाहिए।

चर्चाओं के दौरान प्रस्तुत एक उदाहरणात्मक उदाहरण से पता चला कि परिशोधन और पूर्व भुगतान मान्यताओं को शामिल करने से पीडी और एलजीडी अपरिवर्तित रहने पर भी स्टेज दो ईसीएल को काफी कम किया जा सकता है।

मॉडल सत्यापन और ऑडिट जांच पर अधिक ध्यान दिया जा रहा है

एनएफआरए ने दोहराया कि वह कोई विशिष्ट ईसीएल मॉडल निर्धारित नहीं करता है। इसके बजाय, अपेक्षाओं को वैश्विक मार्गदर्शन के अनुरूप बेंचमार्क किया जाता है, जिसमें बैंकिंग पर्यवेक्षण बीसीबीएस, एसआर ग्यारह सात, एसएस एक स्लैश तेईस पर बेसल समिति द्वारा जारी ढांचे और अंतर्राष्ट्रीय लेखा परीक्षा और आश्वासन मानक बोर्ड आईएएएसबी से कार्यान्वयन मार्गदर्शन शामिल है।

मॉडल सत्यापन में ऑडिट समितियों और लेखा परीक्षकों के लिए स्पष्ट रूप से परिभाषित समीक्षा आवृत्ति और मजबूत दस्तावेज़ीकरण के साथ स्थिरता, भेदभावपूर्ण शक्ति, सटीकता और शासन का आकलन करना चाहिए।

अगला ध्यान लेखापरीक्षकों की जिम्मेदारियों पर है

एनएफआरए ने कहा कि उसका अगला कार्य मानक ऑन ऑडिटिंग एसए पांच चालीस और अंतर्राष्ट्रीय ऑडिटिंग मानक आईएसए पांच चालीस के तहत ऑडिटरों की जिम्मेदारियों पर ध्यान केंद्रित करेगा, विशेष रूप से ईसीएल गणना में अंतर्निहित अनुमान अनिश्चितता, प्रबंधन निर्णय और मॉडल जोखिम के संबंध में।

नियामक ने इस बात पर जोर दिया कि Ind AS 109 के तहत ECL अब एक तकनीकी लेखांकन अभ्यास नहीं है, बल्कि एक मुख्य वित्तीय रिपोर्टिंग अनुशासन है जिसका भारत के बैंकिंग और NBFC क्षेत्रों में पूंजी पर्याप्तता, लाभप्रदता और वित्तीय विवरणों की विश्वसनीयता पर सीधा प्रभाव पड़ता है।